花旗創(chuàng)投張晨為：投資與金融相關(guān)業(yè)務(wù) 關(guān)注技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)

      采訪介紹：花旗創(chuàng)投是花旗集團(tuán)的環(huán)球企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資部門，致力于與公司內(nèi)部和外部伙伴合作，構(gòu)思、開發(fā)和推出新的有顛覆和變革金融服務(wù)業(yè)、推動客戶成功并為花旗創(chuàng)造新價(jià)值之潛力的創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目。 

　　花旗創(chuàng)投總部位設(shè)于加州硅谷，并在紐約、中國和新加坡設(shè)有辦事處。 

花旗創(chuàng)業(yè)投資董事總經(jīng)理張晨為 

　　張晨為是花旗創(chuàng)業(yè)投資的董事總經(jīng)理，負(fù)責(zé)在公司在亞洲的業(yè)務(wù)?；ㄆ靹?chuàng)投專注于與金融服務(wù)領(lǐng)域相關(guān)的具有創(chuàng)新技術(shù)及商業(yè)模式的企業(yè)。 

　　張晨為具有豐富的在美國和亞洲投資管理和投資銀行的經(jīng)驗(yàn)。在加入花旗之前，她曾在永靈通金融擔(dān)任中國私募股權(quán)部總監(jiān)。在永靈通之前，她擔(dān)任美國杰富瑞投資銀行在華首席代表，負(fù)責(zé)其在中國的所有業(yè)務(wù)，幫助中國企業(yè)執(zhí)行股權(quán)及債券融資及跨國收購合并交易。之前，她在硅谷為高盛集團(tuán)高科技投行部門任職。 

　　日前投資界獨(dú)家專訪了花旗創(chuàng)投董事總經(jīng)理張晨為，她介紹目前花旗創(chuàng)投主要關(guān)注有創(chuàng)新技術(shù)和概念、創(chuàng)新的商業(yè)模式、對金融業(yè)務(wù)發(fā)展是有利、或者有合作可能性的企業(yè)。

　　張晨為透露，今年花旗創(chuàng)投將完成3-5家企業(yè)投資，投資規(guī)模在1000-2000萬美元左右。

　　在選擇項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)上，張晨為透露，企業(yè)團(tuán)隊(duì)是最重要的。其次，技術(shù)或者商業(yè)模式有創(chuàng)新概念是花旗創(chuàng)投考量企業(yè)的重要標(biāo)準(zhǔn)。

　　以下為采訪實(shí)錄： 

　　投資界：花旗創(chuàng)投目前在國內(nèi)有多少資金用于此方面？主要關(guān)注哪些領(lǐng)域？

　　張晨為：花旗創(chuàng)投的資金來源是花旗，所以在資金上沒有太多限制。只要發(fā)掘到好的機(jī)會和項(xiàng)目，我們都可以投資?；ㄆ靹?chuàng)投３年前開始投資，從全球項(xiàng)目來源看，我們希望更多關(guān)注亞洲企業(yè)。我們希望在亞洲的業(yè)務(wù)至少能占全球的三分之一，中國大陸的投資會占亞洲的一大部分。

　　投資界：在中國不會設(shè)立一個(gè)獨(dú)立基金來做中國的項(xiàng)目？

　　張晨為：是的，短期內(nèi)我們還沒有建立獨(dú)立基金的想法，因?yàn)槲覀兺兜亩际腔ㄆ熳约旱馁Y金，不需要去外面融資。

　　投資界：投資企業(yè)的領(lǐng)域和規(guī)模大概是什么情況？

　　張晨為：因?yàn)槲覀兪菓?zhàn)略性投資，投資領(lǐng)域主要集中于金融服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)的一些行業(yè)。我們比較關(guān)注是有創(chuàng)新技術(shù)和概念、創(chuàng)新的商業(yè)模式、對金融業(yè)務(wù)發(fā)展有利、或者有合作可能性的企業(yè)。這些領(lǐng)域包括，無線金融領(lǐng)域、數(shù)據(jù)挖掘、商業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、信息安全、社交游戲、虛擬貨幣產(chǎn)品等，這些我們都會看。

　　投資界：無線金融領(lǐng)域發(fā)展是指看手機(jī)支付等應(yīng)用方面嗎？

　　張晨為：對，包括手機(jī)支付和不同的手機(jī)應(yīng)用，來為不同消費(fèi)者、產(chǎn)品、品牌、商家提供更便捷的應(yīng)用和新的商業(yè)模式，而不僅僅是單純的手機(jī)支付業(yè)務(wù)。

　　投資界：您提到今年會在國內(nèi)著重投資，那花旗創(chuàng)投今年在國內(nèi)計(jì)劃投資幾家企業(yè)？

　　張晨為：現(xiàn)在具體的還不方便透露，因?yàn)橛械倪€在保密期期間。我們希望今年年底之前，至少能投3至5個(gè)項(xiàng)目。

　　投資界：這些項(xiàng)目單筆的投資規(guī)模為多少資金？這3-5家企業(yè)的投資規(guī)模是多少？

　　張晨為：因?yàn)槲覀兺顿Y比較靈活，從初創(chuàng)企業(yè)到Pre-IPO企業(yè)的各個(gè)階段都可以進(jìn)行投資。規(guī)模從最小的100萬美元到最大的千萬美元。如果是3到5個(gè)項(xiàng)目的話，我想至少1000萬美元到2000萬美元。

　   投資界：在中國花旗創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)是如何組成的，大概有多少人在專門做創(chuàng)投業(yè)務(wù)？

　　張晨為：現(xiàn)在有5位專業(yè)人員負(fù)責(zé)亞洲的業(yè)務(wù)，他們分別在香港、新加坡和美國工作，我們目前在國內(nèi)正籌備建立一個(gè)辦公室。團(tuán)隊(duì)中既有長期在花旗工作的、對花旗業(yè)務(wù)很熟悉的同事，也有專業(yè)的投資家，也有曾經(jīng)創(chuàng)業(yè)的企業(yè)家，是個(gè)由不同的背景專業(yè)人士組成的團(tuán)隊(duì)。我們的投資策略也是非常具有戰(zhàn)略性的，投資以后會在很多方面幫助所投的公司實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。

　　投資界：在選擇投資項(xiàng)目上有哪些標(biāo)準(zhǔn)？

　　張晨為：我們看的范圍就是跟金融服務(wù)有關(guān)的，當(dāng)然看一個(gè)項(xiàng)目，團(tuán)隊(duì)是最重要的。其次，對于我們來說非常重要的一點(diǎn)就是它們的技術(shù)或者商業(yè)模式是有創(chuàng)新概念的。我們一般不會很多投很多模仿概念的企業(yè)，已經(jīng)有很多機(jī)構(gòu)投資的行業(yè)，我們就不會跟投。

　　投資界：在與其他機(jī)構(gòu)共同看項(xiàng)目時(shí)，花旗集團(tuán)的資源是否會為企業(yè)選擇帶來更多的印象分？花旗風(fēng)投在投資企業(yè)方面有哪些優(yōu)勢？

　　張晨為：我覺得這的確是我們一個(gè)很大的優(yōu)勢，花旗集團(tuán)是最具全球性的金融機(jī)構(gòu)，花旗集團(tuán)在世界一百六十多個(gè)國家都有分公司，對每一個(gè)項(xiàng)目或者投資機(jī)會我們都可以從不同的角度來看。我們還可以邀請花旗集團(tuán)不同部門的專業(yè)人員來判斷該投資項(xiàng)目未來與花旗合作的可能性。

　　另外，因?yàn)槲覀兪菓?zhàn)略性投資者，一旦投資就會很積極地創(chuàng)造這些企業(yè)和花旗合作的機(jī)會，對于一些比較年輕的公司，通過和花旗的合作，或者讓花旗作為它的客戶，肯定會帶來很大很重要的提升。

　　我們會根據(jù)所投資公司的需求，在業(yè)務(wù)上和商場上幫助他們做推廣，技術(shù)上做輔導(dǎo)。因?yàn)榛ㄆ煸谌蚨奸_展業(yè)務(wù)，我們還可以幫助投資的企業(yè)提供國際化的機(jī)會。如果小公司能和花旗合作的話，我們的品牌和管理，還有一些實(shí)際的幫助，將對它們有非常大的意義。

　　投資界：您剛才提到，花旗從初創(chuàng)期到Pre-IPO階段的企業(yè)都在投，有觀點(diǎn)認(rèn)為，在中國外資銀行做PE，因?yàn)樗麄冇幸恍┩缎械谋尘埃瑢磳⑸鲜械钠髽I(yè)更有優(yōu)勢，不知道您對此怎么看？

　　張晨為：我們投資不是注重純粹的IPO風(fēng)險(xiǎn)小，比較容易賺錢，我們主要看的是這個(gè)項(xiàng)目對我們來說是不是有戰(zhàn)略性意義，是不是具備創(chuàng)新的技術(shù)和概念，我們的投資不是為了純粹的金融回報(bào)，這與其他投資機(jī)構(gòu)的出發(fā)點(diǎn)可能不大一樣。

　   投資界：您覺得中國的創(chuàng)新的金融服務(wù)企業(yè)，和全球來比目前發(fā)展如何？

　　張晨為：中國這幾年已經(jīng)有真正的創(chuàng)新和新的商業(yè)模式，不比別的國家差，而且中國市場也非常大，所以在中國也有一些值得投資的企業(yè)。我們非?？春眠@里未來的發(fā)展。

　　投資界：最近中國概念股在國外頻遇破發(fā)，而創(chuàng)業(yè)板市盈率也有所下降，另一方面人民幣基金數(shù)量和規(guī)模都大大增加，應(yīng)該以一個(gè)什么心態(tài)投資？花旗創(chuàng)投在這方面有什么整體投資策略？

　　張晨為：市場的波動是一個(gè)很正常的現(xiàn)象，中國的概念股得到糾正是一個(gè)很健康、很正常的事情，有上行也會有下跌。

　　因?yàn)槲覀兪菓?zhàn)略投資者，不在乎短期的波動，我們更多看重的是企業(yè)的技術(shù)和團(tuán)隊(duì)，以及和企業(yè)長久的合作。因?yàn)槲覀兪莿傔M(jìn)入這一行業(yè)，市場的糾正其實(shí)對我們是一件好事。短期的波動不會影響我們長期的策略。

　　投資界：花旗創(chuàng)投和花旗集團(tuán)如何進(jìn)行投資決策？是獨(dú)立還是共同做決策？

　　張晨為：花旗創(chuàng)投是獨(dú)立進(jìn)行決策的，當(dāng)然也會與花旗集團(tuán)的策略保持一致，我們在投資時(shí)，會與各個(gè)相關(guān)的部門進(jìn)行充分地溝通，以保證在以后的相互支持。

　　投資界：最近很多機(jī)構(gòu)的高管都自己出來募集資金或者加入到其他基金，不知道您對這個(gè)情況怎么看？

　　張晨為：現(xiàn)在市場競爭很激烈。自己創(chuàng)業(yè)的投資者，關(guān)鍵還是看你能給企業(yè)帶來什么特別的優(yōu)勢。