年利率低至11% P2P金融平臺為中小企業(yè)“輸血”

　　(聯(lián)合電訊社/上海)--近期，受各項調(diào)控政策疊加影響，銀根緊縮，因融資難而被扼住咽喉的中小企業(yè)，只能寄希望于民間借貸。一時間， 民間小額貸款公司無錢可貸，高利貸又讓人望而生畏。然而，在傳統(tǒng)融資渠道之外，新興的網(wǎng)絡(luò)P2P金融信息服務(wù)平臺開始發(fā)力，紛紛向中小企業(yè)拋出橄欖枝，或可為眾多中小企業(yè)融資輸血。

　　小貸公司無錢可貸

　　今年以來，央行六次上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率，目前大型金融機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率已達到21.5%的歷史最高點。信貸一再緊縮，使得原本就不受銀行青睞的中小企業(yè)在新一輪的融資風(fēng)暴中感受到前所未有的壓力。

　　中小企業(yè)正經(jīng)歷寒冬。業(yè)界認為，今年中小企業(yè)的資金困難比2008年更甚，沉浮30年的中小企業(yè)已經(jīng)到了千鈞一發(fā)的時刻。此番危機中，中小企業(yè)已經(jīng)難以從常規(guī)融資渠道如城市、農(nóng)村小型商業(yè)銀行獲得貸款，需求無法得到滿足，不得不紛紛轉(zhuǎn)向民間借貸市場。

　　調(diào)查顯示，近期民間借貸筆數(shù)明顯上漲，同比2010年漲幅約25%。雖然民間小額貸款公司利息比銀行高出不少，但是，上海、溫州等地的小額貸款公司紛紛表示，“公司已經(jīng)沒錢可貸了”。

　　業(yè)內(nèi)相關(guān)人士分析，國內(nèi)小額貸款公司資本金來源局限性很大，這種“只貸不存”的經(jīng)營模式，很大程度上制約了小額貸款公司業(yè)務(wù)運作的持續(xù)性。上海一家小額貸款公司的負責(zé)人表示，“目前公司的大部分資金已經(jīng)貸出去了，接下來只能嚴(yán)把審核，減緩放款速度，不然公司就要歇業(yè)了”。

　　高利貸風(fēng)險不容小覷

　　除了正規(guī)的小額貸款公司業(yè)務(wù)量劇增外，近期民間高利貸市場也火爆異常，引起媒體的廣泛關(guān)注。

　　高額的利息使得民間資本趨之若鶩，面臨困境的企業(yè)主無奈尋求體制外資金的支持，供需雙方意向都相當(dāng)強烈，因此高利貸雖一直遭受嚴(yán)厲打擊，卻依然屢禁不絕。

　　然而，尋求高利貸支持無異于飲鴆止渴。調(diào)查顯示，在中國中小企業(yè)聚集地溫州，高利貸利率水平已經(jīng)超過歷史最高值，有的甚至高達月息15分，即年利率180%。事實上，以中小企業(yè)平均10%的利潤水平，根本無法支撐20%以上的高利貸。溫州三旗集團、江南皮革、波特曼等知名企業(yè)深陷高利貸困境而倒閉的事實一再警示眾人，一旦高利貸張開血盆大口，企業(yè)勢必難逃崩盤的一天。

　　創(chuàng)新P2P金融信息平臺發(fā)力

　　面對中小企業(yè)融資難題，溫州中小企業(yè)協(xié)會會長周德文認為，目前中小企業(yè)過多依賴銀行、小額貸款公司、高利貸等傳統(tǒng)融資方式，拓寬視野嘗試新的融資渠道，或可以柳暗花明。網(wǎng)絡(luò)P2P金融信息平臺的出現(xiàn)，為解決國內(nèi)中小企業(yè)融資問題提供了新思路。

　　近期，上海幾家提供P2P金融信息服務(wù)的企業(yè)的業(yè)務(wù)量大幅上漲。諾諾鎊客(nonobank.com)是上海金融信息服務(wù)創(chuàng)新試點企業(yè)之一，一季度以來，該網(wǎng)站收到中小企業(yè)直接融資需求上億元，需求增長30%，其中已融通資金達千萬以上。

　　P2P金融信息服務(wù)平臺近年來在國內(nèi)發(fā)展迅速，它開辟了一種民間互助的直接融資模式，是金融創(chuàng)新的典型范例。國內(nèi)P2P平臺借鑒了國外P2P借貸的模式，不吸儲，不放貸，旨在為借貸雙方提供包括調(diào)劑資金供需、甄別信用狀況等服務(wù)。

　　諾諾鎊客網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，5月份以來，公司分別為上海及周邊地區(qū)約40余家中小企業(yè)提供了10萬到100萬不等的貸款資金。公司負責(zé)人楊淑敏表示，與國外P2P平臺以個人借貸為主不同，在信用卡泛濫的中國，諾諾鎊客的貸款客戶主要是中小企業(yè)主。

　　楊淑敏認為，由于地方經(jīng)濟發(fā)展與金融體系不匹配，一方面，大量民間資本徘徊在正規(guī)金融體制的大門外，另一方面，中小企業(yè)難以尋求低成本、高效率的融資渠道。而P2P金融信息平臺，就是旨在調(diào)劑將這兩方面需求，將民間資本引導(dǎo)入實體經(jīng)濟領(lǐng)域，促進中小企業(yè)發(fā)展。

　　P2P平臺利率低至11%受青睞

　　對利潤水平相對不高的中小企業(yè)來說，融資成本的高低對企業(yè)的發(fā)展有著深遠的影響。P2P金融是基于互聯(lián)網(wǎng)的一種直接融資模式，模式的創(chuàng)新，使得這一渠道的融資成本遠遠低于傳統(tǒng)民間借貸。

　　諾諾鎊客網(wǎng)站的借款列表顯示，目前該平臺的歷史年綜合費率(含服務(wù)費)為21%，而一般小額貸款公司的年利率在30%左右。在諾諾鎊客P2P金融信息服務(wù)平臺，借入者和借出者完全自主交易，且交易信息透明公開，從貸款期限、貸款利率到每月還款數(shù)額、還款進度，交易雙方都可即時查看。

　　P2P金融模式下，有資金需求的企業(yè)主在P2P金融信息服務(wù)平臺僅靠點擊鼠標(biāo)輸入相關(guān)信息就可完成借款申請、查看進度以及歸還借款等操作，極大提高了企業(yè)主的融資效率。對于資質(zhì)較好的企業(yè)來說，在P2P平臺借款的利率水平，遠低于同期傳統(tǒng)民間借貸的利率水平。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，P2P金融信息服務(wù)平臺一方面為徘徊在正規(guī)金融機構(gòu)大門外的民間資本提供了投資渠道，可以有效引導(dǎo)民間資本、規(guī)范民間信貸。另一方面，P2P金融信息服務(wù)平臺借助互聯(lián)網(wǎng)，以其透明、安全的直接融資方式，減少了企業(yè)融資成本，勢必成為中小企業(yè)融資的重要渠道，并受到中小企業(yè)的青睞。