國(guó)內(nèi)首個(gè)大數(shù)據(jù)指數(shù)發(fā)布

　　9月12日，由南方基金、新浪財(cái)經(jīng)和深圳證券信息公司三方聯(lián)合編制的南方新浪大數(shù)據(jù)100指數(shù)、大數(shù)據(jù)300指數(shù)在深圳證券交易所新大樓舉辦敲鐘儀式及新聞發(fā)布會(huì)，深交所總經(jīng)理宋麗萍、新浪董事長(zhǎng)曹國(guó)偉和南方基金董事長(zhǎng)吳萬(wàn)善出席活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)并共同敲鐘，國(guó)內(nèi)首個(gè)大數(shù)據(jù)系列指數(shù)宣告誕生。

　　與傳統(tǒng)指數(shù)相比，南方新浪大數(shù)據(jù)系列指數(shù)的最大創(chuàng)新點(diǎn)在于將互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)引入了指數(shù)編制中，利用大數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)主體情緒進(jìn)行刻畫和量化，為目前市場(chǎng)上的指數(shù)投資帶來了全新的視角和參考體系。這是互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)在指數(shù)編制上的創(chuàng)新，是大數(shù)據(jù)時(shí)代的投資新策略。

　　大數(shù)據(jù)指數(shù)年化收益逾20%

　　此次發(fā)布的南方新浪大數(shù)據(jù)系列指數(shù)包括了大數(shù)據(jù)100指數(shù)和大數(shù)據(jù)300指數(shù)，三方共同將此系列指數(shù)命名為“i指數(shù)”系列。

　　對(duì)于品牌釋義，深圳證券信息公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：首先，“i”是“internet index innovation”的首字母，表示“互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)創(chuàng)新”的含義。其次，“i指數(shù)”的發(fā)音為“愛指數(shù)”，表達(dá)對(duì)指數(shù)化投資的青睞。再次，“i”在英文中表示“我”，“i指數(shù)”可以解讀為“我的指數(shù)”，具有個(gè)性與歸屬感。

　　據(jù)《投資時(shí)報(bào)》記者了解，大數(shù)據(jù)系列指數(shù)樣本股分別由在深圳證券交易所、上海證券交易所上市的100只、300只A股組成，按照財(cái)務(wù)因子得分、市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因子得分和大數(shù)據(jù)得分進(jìn)行模型優(yōu)化。兩只指數(shù)均以2010年1月29日為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)，同時(shí)在指數(shù)計(jì)算中，設(shè)置等權(quán)重因子使每只樣本股初始權(quán)重相等，大數(shù)據(jù)系列指數(shù)樣本股實(shí)施月度定期調(diào)整。值得一提的是，兩只指數(shù)均將通過深交所行情系統(tǒng)發(fā)布實(shí)時(shí)行情數(shù)據(jù)。

　　從“i指數(shù)”所涵蓋的行業(yè)情況來看，大數(shù)據(jù)系列指數(shù)樣本股一級(jí)行業(yè)的權(quán)重主要集中在原材料、信息技術(shù)、工業(yè)與可選消費(fèi)四個(gè)行業(yè)中。大數(shù)據(jù)100指數(shù)、大數(shù)據(jù)300指數(shù)在上述四個(gè)行業(yè)的權(quán)重占比分別為73%與71%。原材料、信息技術(shù)、工業(yè)與可選消費(fèi)行業(yè)在指數(shù)權(quán)重中的集中分布，一定程度上反映出策略對(duì)A股市場(chǎng)中行業(yè)投資價(jià)值的挖掘能力。

　　歷史累計(jì)收益成為大數(shù)據(jù)“掘金”能力的最好證明?；罩?014年7月31日，大數(shù)據(jù)100指數(shù)實(shí)現(xiàn)累計(jì)收益為222%，年化收益率為29.7%;大數(shù)據(jù)300指數(shù)實(shí)現(xiàn)累計(jì)收益為142%，年化收益率為21.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期滬深300累計(jì)-27%的收益表現(xiàn)。

　　大數(shù)據(jù)時(shí)代投資新策略

　　南方基金、新浪和深圳證券信息公司都是各自領(lǐng)域的翹楚，新浪財(cái)經(jīng)擁有海量財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)庫(kù)，南方基金作為國(guó)內(nèi)最早一批基金公司，一直以其穩(wěn)健的投資理念以及優(yōu)秀的投資業(yè)績(jī)吸引著大量投資者，公司規(guī)模穩(wěn)居中國(guó)基金業(yè)第一梯隊(duì)。

　　深圳證券信息公司是國(guó)內(nèi)最早開展指數(shù)業(yè)務(wù)的專業(yè)化機(jī)構(gòu)，自2002年以來，先后開發(fā)了深證100指數(shù)、中小板指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等著名指數(shù)。南方基金作為國(guó)內(nèi)首家制定指數(shù)的基金公司，其2006年發(fā)布的中證南方小康指數(shù)是國(guó)內(nèi)首只基金公司制定的指數(shù)，跟蹤該指數(shù)的ETF基金及其連接基金于2010年成功募集上市，投資運(yùn)作良好，可以看出南方基金在指數(shù)編制和管理方面的深厚經(jīng)驗(yàn)。

　　南方基金權(quán)益投資總監(jiān)史博在會(huì)上表示，南方新浪大數(shù)據(jù)指數(shù)將南方基金的專業(yè)股票研究?jī)?yōu)勢(shì)與互聯(lián)網(wǎng)“大數(shù)據(jù)”結(jié)合，在南方基金量化投資研究平臺(tái)的基礎(chǔ)上，通過新浪財(cái)經(jīng)“大數(shù)據(jù)”定性和定量分析，找出股票熱度預(yù)期、成長(zhǎng)預(yù)期、估值提升預(yù)期與股價(jià)表現(xiàn)的同步關(guān)系，精選出具有超額收益預(yù)期的股票，建構(gòu)、編制并發(fā)布策略指數(shù)，并突破傳統(tǒng)的基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、價(jià)值成長(zhǎng)因子、指數(shù)指標(biāo)因子的多因子模型研究框架，將新聞事件、公司事件對(duì)股價(jià)的影響也納入研究范圍內(nèi)，彌補(bǔ)了新聞事件所帶來的互動(dòng)信息數(shù)據(jù)研究的空白。

　　南方基金、新浪和深圳證券信息的強(qiáng)強(qiáng)攜手，將互聯(lián)網(wǎng)基金的創(chuàng)新推入了新紀(jì)元。基于這樣一個(gè)策略指數(shù)，南方基金希望將其產(chǎn)品落地化，在不遠(yuǎn)的將來針對(duì)該指數(shù)開發(fā)相應(yīng)的指數(shù)產(chǎn)品，讓投資者在基金產(chǎn)品的創(chuàng)新中真正受益。

　　填補(bǔ)市場(chǎng)情緒應(yīng)用空白

　　通過記錄互聯(lián)網(wǎng)用戶行為來分析市場(chǎng)主體的情緒，這種做法的可行性在發(fā)達(dá)國(guó)家已獲得充分驗(yàn)證。

　　美國(guó)印第安納大學(xué)近年的一項(xiàng)研究成果更表明從Twitter信息中表現(xiàn)出來的情緒指數(shù)與道瓊斯工業(yè)指數(shù)的走勢(shì)之間相關(guān)性高達(dá)87%。

　　2014年牛津大學(xué)期刊發(fā)表的一篇文章表明，通過搜索分析投資者在網(wǎng)絡(luò)發(fā)帖和評(píng)論中表現(xiàn)出來的觀點(diǎn)很好地代表了多空態(tài)度，同樣也能夠有效地預(yù)測(cè)未來股市的收益。美國(guó)市場(chǎng)大量有關(guān)金融和大數(shù)據(jù)成功結(jié)合的案例鼓舞了投資管理人，作為最火的社交網(wǎng)絡(luò)，Twitter擁有眾多互聯(lián)網(wǎng)使用群體的信息，因而其被大量的投資管理人視為大數(shù)據(jù)的最佳來源，并依此開發(fā)了相應(yīng)的對(duì)沖產(chǎn)品，CAYMAN ATLANTIC公司就是其中的翹楚之一。CAYMAN ATLANTIC在其官網(wǎng)上披露了旗下對(duì)沖基金的歷史收益數(shù)據(jù)。從2012年7月該基金成立至2014年6月，基金的累計(jì)收益率達(dá)到了48.36%，年化收益率為21.8%。各種指標(biāo)揭示了該基金在非常低的風(fēng)險(xiǎn)下，創(chuàng)造了相當(dāng)高的收益。

　　目前國(guó)內(nèi)股票指數(shù)中還沒有基于財(cái)經(jīng)媒體與社交平臺(tái)挖掘投資情緒并應(yīng)用于指數(shù)選樣的策略指數(shù)，南方新浪大數(shù)據(jù)系列指數(shù)的面市填補(bǔ)了這一市場(chǎng)空白。大數(shù)據(jù)系列指數(shù)的發(fā)布是在“大數(shù)據(jù)”背景下對(duì)投資者行為分析與傳統(tǒng)基本面分析融合的積極探索與實(shí)踐，也是在傳統(tǒng)指數(shù)編制基礎(chǔ)上的有益創(chuàng)新。

　　業(yè)內(nèi)人士分析指出，國(guó)內(nèi)股市交易較為頻繁，短線交易盛行，價(jià)格波動(dòng)較大。因此，情緒在投資者行為中的決定作用更加突出，對(duì)投資的指導(dǎo)意義也尤為明顯。大數(shù)據(jù)系列指數(shù)的發(fā)布能夠豐富和完善指數(shù)體系，為市場(chǎng)提供新的投資工具，并有助于滿足投資者多樣化的投資需求。