第三方支付或迎最冷寒冬 三大原因逼行業(yè)必須轉(zhuǎn)型

　　第三方支付是一個頗具中國特色的定義，嚴(yán)格來講應(yīng)該叫“非金融機構(gòu)提供的支付”，之所以叫第三方支付，并不是因為有“第一方支付”或“第二方支付”，而是因為從功能上講，它承擔(dān)了一個“第三方”的角色，在中國，這個角色可以叫“中間人”、“見證人”。

　　第三方支付起源于電商，更直接來說就是支付寶。淘寶搭起了一個電商平臺，任何人都可以在平臺上建店、賣貨。然而，這些商家良莠不齊、假貨次貨泛濫。買家無法有效甄別賣家的信用，不敢隨便買東西。為了解決這個問題，支付寶誕生了。

　　背后的邏輯是：在淘寶上購物，買家有顧慮，沒關(guān)系，你可以先把錢打給支付寶(第三方)，滿意并確認(rèn)后，再由支付寶打給賣家。支付寶起到了一個第三方擔(dān)保人的角色，既為賣家做信用背書，也為買家降低購物風(fēng)險。這種交易方式在中國傳統(tǒng)商業(yè)交易中一直存在，只是淘寶把他搬到了線上。

　　支付寶成立于2004年12月，那時中國金融生態(tài)相對滯后，體系結(jié)構(gòu)單一，而市場經(jīng)濟卻在突飛猛進。以銀行為核心的傳統(tǒng)支付體系現(xiàn)實需求出現(xiàn)不平衡，第三方支付作為一種“補充機制”，迅速在市場中找到了生存空間，并在接下來的幾年里不斷發(fā)展壯大。

　　數(shù)據(jù)表明，2005年以后中國第三方支付市場進入高速增長期，2008年~2010年到達高潮。僅2010年上半年中國第三方支付市場規(guī)模就達到4546億元，環(huán)比增長33%，比同期增長89%。到2013年末，我國第三方支付市場規(guī)模已達16萬億元。市場之火熱，可見一斑!

　　然而，第三方支付在發(fā)展過程中并沒有找到一條可持續(xù)發(fā)展的道路，現(xiàn)在的主流盈利模式還是通道業(yè)務(wù)，即刷量賺流量費!隨著市場競爭的日益激烈、銀行相關(guān)功能的不斷補充，以及監(jiān)管政策的調(diào)整，我國第三方支付市場在接下來的幾年里可能會遇到最冷寒冬!原因如下：

　　1、競爭激烈

　　截止2014年末，我國獲第三方支付牌照的企業(yè)增至269家。其中，既有創(chuàng)新型企業(yè)，還有BAT這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也有電信運營商以及銀行等傳統(tǒng)金融大咖。值得關(guān)注的是，新增的不少第三方支付企業(yè)背后，隱現(xiàn)巨頭的身影，如安邦保險、用友軟件、石基信息、鏈家地產(chǎn)等。

　　當(dāng)前，第三方支付企業(yè)業(yè)務(wù)單一，同質(zhì)化嚴(yán)重，市場競爭越來越激烈，中小平臺獲客成本快速增加。有人講，未來的第三方支付市場是將巨頭玩家的游戲，中小玩家或退出或被兼并。這個判斷并不一定會成事實，但可以肯定的是：隨著競爭的持續(xù)加劇，第三方支付市場將迎來一輪大洗牌。大量無競爭優(yōu)勢的平臺將被市場淘汰。

　　2、價值淡化

　　第三方支付的快速發(fā)展，在很大程度上倒逼了銀行改革，而銀行的改革，反過來又給第三方支付帶來了巨大沖擊。

　　我們知道，第三方支付的產(chǎn)生、發(fā)展，核心原因是傳統(tǒng)金融發(fā)展滯后，第三方支付作為一種補充機制得到了相應(yīng)的發(fā)展空間。近年來，以銀行為核心的傳統(tǒng)金融機構(gòu)快速跟進，從功能上講，銀行已經(jīng)具備所有第三方支付的功能。2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)后，銀行更加重視金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，不斷強化相關(guān)產(chǎn)業(yè)布局。這意味著，第三方支付原有的“補充”作用失效，其核心價值正在淡化。所以我們可以看到，整個第三方支付市場的業(yè)務(wù)形態(tài)正在尋求轉(zhuǎn)型，以擺脫單純支付的業(yè)務(wù)局限。

　　然而，盡管第三方支付企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融理財、消費等方向一直在努力嘗試，但截止目前仍然沒有找到一條清晰的突圍之路。P2P一度被認(rèn)為是第三方支付的救命稻草，然而巨大的行業(yè)風(fēng)險和銀行的強勢介入，讓原有的想象空間大打折扣。面對越來越嚴(yán)峻的競爭挑戰(zhàn)，第三方支付企業(yè)不得不在既有的業(yè)務(wù)上下功夫，部分平臺為了生存甚至不惜違規(guī)、大打價格戰(zhàn)。不過，各大平臺苦苦鏖戰(zhàn)帶來的不是明朗的未來，而是惡性競爭愈演愈烈，行業(yè)洗牌加速。

　　3、監(jiān)管趨嚴(yán)

　　監(jiān)管一直是影響我國第三方支付企業(yè)發(fā)展的重要因素之一。2014年以來，在激烈的競爭環(huán)境下，第三方支付行業(yè)風(fēng)險日益凸顯，違規(guī)泛濫。主要體現(xiàn)在主體資格與經(jīng)營范圍界定不清、沉淀資金帶來的風(fēng)險;由平臺交易衍生出的虛擬貨幣帶來的潛在風(fēng)險;信用卡套現(xiàn)、洗錢風(fēng)險等。應(yīng)設(shè)立準(zhǔn)入機制、反洗錢監(jiān)管、退出機制等監(jiān)管措施。為了讓風(fēng)險得到有效控制，監(jiān)管機構(gòu)加大了監(jiān)管力度，對違規(guī)的處罰更加嚴(yán)厲。第三方企業(yè)本來就已是利潤微博，監(jiān)管趨嚴(yán)將使其生存環(huán)境進一步惡化。

　　競爭激烈?guī)磉`規(guī)泛濫，違規(guī)泛濫使風(fēng)險增加，風(fēng)險增加換來嚴(yán)格監(jiān)管，嚴(yán)格監(jiān)管使得生存更加艱難，生存更加艱難必然換來更加激烈的競爭……當(dāng)前的第三方支付行業(yè)正在陷入一個惡性循環(huán)怪圈。要想有所突破，轉(zhuǎn)型是必然選擇。所以，我們還是可以強烈的感覺到，在監(jiān)管趨嚴(yán)、行業(yè)微利的背景下，不少第三方支付企業(yè)開始謀求轉(zhuǎn)型。然而，轉(zhuǎn)型之路并不平坦。最大的挑戰(zhàn)在于，沒有成功經(jīng)驗可以參考，一切都是摸著石頭過河。