BAT隊形持續(xù)變化中，百度云能撐起百度的未來嗎？

　　百度給自己的新定位是AI公司，而作為百度整體AI戰(zhàn)略行業(yè)輸出的承擔者，百度云肩負重任。

　　百度總裁張亞勤在日前舉辦的2017百度云智峰會上介紹，一年來百度云發(fā)展很快，客戶數(shù)是去年的11倍，流量是去年的8倍，收入是去年的4倍。

　　百度云、All in AI需要時間和機遇。或許未來幾年我們能看到它們?nèi)找骘@著的營收貢獻?又或許相反?

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　　BAT隊形持續(xù)變化中

　　這兩年，BAT的整體經(jīng)營業(yè)績逐漸拉開差距。

　　2016年，騰訊營收1519億元，盈利414.5億元。阿里營收1438億元，盈利552億元。百度營收705億元，盈利116.32億元。百度慢了不止半拍。

　　2017年上半年，騰訊營收1061.58億元(已達2016年全年的70%)，盈利328.02億元(較去年全年的數(shù)額只差20%)。阿里營收887.63億元，盈利238.83億元。百度營收377.65億元，盈利61.92億元。百度仍處于追趕狀態(tài)。

　　值得注意的是，在經(jīng)營業(yè)績之外，BAT的主營業(yè)務結(jié)構(gòu)也在悄悄改變。

　　阿里的電商業(yè)務一直是公司營收的擎天柱，但從2017財年第一季度財報開始，阿里首次按照“核心電商、云計算、數(shù)字媒體和娛樂、創(chuàng)新項目及其他業(yè)務”四個板塊分別公布營運情況，側(cè)面顯示出阿里去電商化的態(tài)度。從業(yè)務情況來看，阿里云更是穩(wěn)居國內(nèi)云服務市場第一梯隊。

　　騰訊的游戲是吸金大戶，但社交、網(wǎng)絡廣告、云服務、支付業(yè)務也在加重戲碼。馬化騰曾在騰訊云大會上表示將大力發(fā)展云業(yè)務，但從目前來看，相較于阿里云，騰訊云還有一段距離。

　　百度的網(wǎng)絡營銷一股獨大，在2016年還占比營收91.5%，但AI顯然才是百度心中的第一主角，只不過AI的培育期較長，從戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為滾滾現(xiàn)金流仍需時日。

　　牛透社認為，結(jié)合過往運營狀況和主營業(yè)務結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，BAT格局將進一步演化，五年后或現(xiàn)新局面。

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　　百度云可堪重任?

　　云是未來。在通向未來的路上，BAT的步伐也有快有慢。

　　阿里云2016年全年收入55.66億元，2017年上半年收入45.94億元。具體來看，2017年一季度收入21.63億元，同比增長103%;二季度營收24.31億元，同比增長96%——云業(yè)務在二季度達到一個重要里程碑，付費用戶超過100萬，環(huán)比增加13.7萬。

　　騰訊云服務在2016年首次作為一塊獨立業(yè)務和發(fā)展策略單列財報，與支付相關(guān)服務打包后收入同比增長263%至171.58億元。2017年上半年，這一數(shù)字同比增長177%至96.54億元。

　　百度公布2017年二季度財報之際，李彥宏回答了分析師的問題，稱百度在人工智能、云計算方面取得了較大進步。

　　首席財務官李昕晢也表示，金融服務和云計算業(yè)務收入促進了營收增長，比如個人云業(yè)務的拓展、使用人數(shù)的增加等。

　　據(jù)了解，ABC(AI、Big Data、Cloud Computing)被認為是百度云的核心競爭力，百度AI戰(zhàn)略將通過百度云ABC落地各行各業(yè)。

　　具體來看，依托百度AI發(fā)展成果，百度云推出了領(lǐng)先的云服務框架――ABC-STACK，面向全階段用戶提供完整的ABC解決方案，具備全面的智能服務、易用的端到端平臺、開放的框架和加速服務、高性能基礎(chǔ)設施。

　　“2017年度百度云智峰會”可以看作百度云的戰(zhàn)斗號角。

　　在本次峰會上，百度發(fā)布了XPU(云計算加速芯片)、FPGA/GPU云服務器、ABC-STACK(技術(shù)棧)等代表ABC技術(shù)融合的產(chǎn)品和服務框架，并現(xiàn)場展示ABC在金融、工業(yè)、媒體等行業(yè)的應用實踐。

　　最具典型性的一個例子：

　　利用百度云ABC所提供的能力，借助卷積神經(jīng)元網(wǎng)絡設計，以及機器學習和訓練，百度和首鋼曾合作對紅皮、褶皺、孔洞等冷軋鋼材的質(zhì)量缺陷進行監(jiān)控，極大提升了問題的判別率。

　　此外，百度云還推出了ABC-STACK混合/私有環(huán)境下的部署形式——ABC一體機。這個一體機由百度云和浪潮聯(lián)合研發(fā)，以軟硬一體的形式，將百度云ABC能力固化，滿足各行業(yè)的多元化場景需求。

　　顯然，ABC一體機能為用戶提供端到端的一站式服務，部署簡單、開箱即用。且私有部署也讓其安全性更加可靠。

　　或許，在2017年、2018年或2019年財報中，我們能夠看到百度云對營收日益顯著的貢獻?

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　　盈利能力改善之外的隱憂

　　All in AI戰(zhàn)略見效并非一日之功，這需要時間。

　　2016年，百度只有第三季度凈利潤上升，其余均在下滑，其中，一季度下滑18.9%，二季度下滑34.1%，四季度下滑83%。

　　2017年上半年，百度的盈利能力有所改善：

　　一季度，營收168.91億元，同比增長6.8%;凈利潤17.77億，同比下滑10.6%;

　　二季度，營收208.74億元，同比增長14.3%;凈利潤44.15億元，同比增長82.9%。

　　顯然，這與去年以來的業(yè)務調(diào)整不無關(guān)系——快速縮減失利項目，下線百度醫(yī)生、出售百度移動游戲、調(diào)整O2O業(yè)務線等，將戰(zhàn)略投資投注在AI領(lǐng)域。

　　百度方面的信息顯示，百度Duer OS開放平臺廣泛賦能手機、智能家居、智能穿戴、車載等行業(yè)，Apollo生態(tài)合作伙伴已超50家，核心能力的開放有60余項。

　　但如果拋開這些信息而觀察利潤的貢獻因素，我們似乎又要為百度操心了。

　　比如，2017年二季度，百度網(wǎng)絡營銷營收為178.83億元，同比增長5.6%，而活躍網(wǎng)絡營銷客戶數(shù)量約47萬家，同比下滑20.9%——這相當于總客戶減少，客單價提升。

　　同期，百度的銷售、總務和行政支出為29.34億元，同比下滑30.1%。再考慮到稅收優(yōu)惠，該季度的利潤構(gòu)成是不是真地讓我們操心呢?

　　更重要的是，不論百度云增長如何迅猛，從直接的營收情況來看，比起阿里云、騰訊云還有較大差距。

　　當然，牛透社認為，AI領(lǐng)域講究厚積薄發(fā)，不似網(wǎng)絡營銷可以快速看到收益。AI需要行業(yè)培育期，百度也需要時間和機遇。