信用卡業(yè)務(wù)重回增長快車道，成銀行零售轉(zhuǎn)型主戰(zhàn)場

　　互聯(lián)網(wǎng)消費金融的迅速崛起，不免讓人懷疑傳統(tǒng)銀行信用卡業(yè)務(wù)是否受到?jīng)_擊?近期，各大商業(yè)銀行公布的半年報數(shù)據(jù)讓信用卡“式微論”不攻自破。截至2018年二季度，商業(yè)銀行信用卡總發(fā)卡量達到6.38億張，同比增長22.7%，人均持卡量從0.34張增長至0.46張，信用卡對零售業(yè)務(wù)的貢獻度進一步提升。

　　從上半年新增信用卡量來看，數(shù)據(jù)依然可觀，有兩家銀行新增信用卡超過1000萬張，四家銀行超過800萬張，而在2017年中期業(yè)績中，未有一家銀行增幅超過千萬張。

　　可以看到，經(jīng)歷了2015年和2016年的增速放緩，信用卡重回增長快車道。有業(yè)內(nèi)人士分析稱，信用卡的發(fā)展主要得益于網(wǎng)貸監(jiān)管收緊、銀行業(yè)自身的轉(zhuǎn)型需求和金融科技的創(chuàng)新。不過值得注意的是，在信用卡增長的同時，不良率也在微升，引起市場關(guān)注。

　　對此，交銀研究中心首席研究員周昆平表示，不良率隨著發(fā)卡量的增長而增長是正?，F(xiàn)象。目前，信用卡逾期半年未償信貸總額700多億，總體可控。

　　“擠出”效應(yīng)弱化

　　不同于早期的野蠻增長，近兩年網(wǎng)貸行業(yè)步入監(jiān)管時代。自2016年起，監(jiān)管部門對網(wǎng)絡(luò)借貸和現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)進行整頓，多次發(fā)布政策條令，提出整改要求。隨后，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展遭遇急剎車。尤其是今年以來，待還款余額和運營平臺數(shù)量均大幅下降。

　　而信用卡近兩年增長勢頭強勁。2017年，信用卡的累計發(fā)卡量同比增速已超越借記卡，達26.45%;2018年上半年，除農(nóng)業(yè)銀行和浦發(fā)銀行下降外，各發(fā)卡行業(yè)績增速繼續(xù)加快，中信銀行同比增幅超過100%，招商銀行同比增幅接近50%。

　　今年上半年，工商銀行、招商銀行新增信用卡超過1000萬張，分別為1200萬張和1421萬張;建設(shè)銀行、平安銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行四家銀行新增信用卡超過800萬張，分別為849萬張、917.98萬張、852萬張和863.27萬張。

　　一位從事P2P行業(yè)五年的業(yè)內(nèi)人士向記者稱，“網(wǎng)貸發(fā)展受限，而消費信貸的需求還在增長，加上商業(yè)銀行有意識提高信用卡滲透率，因此信用卡開卡數(shù)量越來越多。”

　　彼時，互聯(lián)網(wǎng)借貸由于貸款人門檻低、審批時間短等特點，對業(yè)務(wù)較規(guī)范、風控系統(tǒng)較完善、流程較復(fù)雜的信用卡業(yè)務(wù)產(chǎn)生了一定擠出效應(yīng)。“隨著互聯(lián)網(wǎng)借貸的嚴監(jiān)管時代到來，部分需求將回歸銀行系統(tǒng)，由信用卡承接。”華泰證券表示。

　　周昆平則從金融科技的角度進行分析，稱金融科技的發(fā)展帶動了信用卡的發(fā)行。“目前，支付方式發(fā)生巨大改變，從物理卡變?yōu)橐苿訜o卡支付，使發(fā)卡渠道更加便捷，銀行獲客成本降低。另外，持卡人愈加年輕化，年輕人的消費意愿比較強。”

　　民生銀行半年報顯示，報告期內(nèi)，“千禧一代”新增客戶234.89萬戶，其交易額貢獻占比、收入貢獻占比持續(xù)提升，逾期率等風險指標優(yōu)于總體客戶水平。

　　零售轉(zhuǎn)型深入

　　2016年以來，在經(jīng)濟增速換擋和金融嚴監(jiān)管的雙重背景下，許多銀行紛紛進行零售轉(zhuǎn)型探索新發(fā)展思路。信用卡業(yè)務(wù)因其高收益、逆周期的屬性，成為零售轉(zhuǎn)型的重點之一。

　　招商銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、中信銀行和民生銀行今年上半年的信用卡業(yè)務(wù)收入同比皆有明顯提高。其中中信、光大增幅約為40%，招商、浦發(fā)、民生則在22%-33%之間。

　　信用卡業(yè)務(wù)的營收主要以利息、分期手續(xù)費以及滯納金為主，還包括商戶回傭、取現(xiàn)手續(xù)費、年費等。不過隨著信用卡業(yè)務(wù)在消費金融領(lǐng)域的應(yīng)用場景擴大，信用卡所帶動的小貸、分期業(yè)務(wù)是導(dǎo)致信用卡業(yè)務(wù)收入增長加快的原因。

　　值得一提的是，在信用卡業(yè)務(wù)量上升的同時，也有一組數(shù)據(jù)在悄然上升。央行披露的2018年二季度支付體系運行報告顯示，信用卡逾期半年未嘗信貸總額已經(jīng)達到756.67億元，環(huán)比增長6.35%，占信用卡應(yīng)償信貸余額約1.21%。這意味著，信用卡每刷出100元錢，約有1.21元半年內(nèi)未償還。

　　而在半年報中披露信用卡不良率的銀行中，僅有中信銀行、中國銀行不良率下降，其余皆有小幅上升。其中，建設(shè)銀行上升幅度較大，為0.2個百分點;中國銀行不良率最高，為2.43%，而中信銀行、招商銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行的信用卡不良率則在0.98%至1.58%之間。

　　招行在年報中提及了信用卡不良率上升的原因，稱2017年末現(xiàn)金貸新政出臺，壓縮了部分風險管理水平薄弱的小貸、P2P等企業(yè)的發(fā)展空間，長期來看有利于肅清市場環(huán)境，而前期伴隨現(xiàn)金貸行業(yè)快速發(fā)展帶來的風險也逐漸暴露，短期內(nèi)對部分信用卡客戶的資金周轉(zhuǎn)構(gòu)成一定挑戰(zhàn)。

　　一位券商的銀行業(yè)分析師向記者分析，現(xiàn)在的數(shù)據(jù)并不能代表銀行不良風險進一步擴大，更傾向于是行業(yè)的自然生長。與美日市場相比，我國的信用卡還有很大的發(fā)展空間。