“虛擬銀行”這張船票，小米等獨(dú)角獸能搶到嗎？

　　香港正在全面用擁抱金融科技。

　　今年5月30日，香港金管局發(fā)布《虛擬銀行的認(rèn)可》指引修訂本，最引人注目的一條莫過于“銀行、金融機(jī)構(gòu)及科技公司均可申請在香港持有和經(jīng)營虛擬銀行”。

　　8月最后一天，香港首批虛擬銀行牌照申請正式關(guān)閘。截至8月31日下午5時，香港金融管理局已收到29家機(jī)構(gòu)遞交的虛擬銀行牌照申請，其中有部分是已完成相關(guān)審批程序、接近完備的申請。據(jù)悉，首批虛擬銀行牌照或發(fā)放8-10張。騰訊、螞蟻金服、京東金融、眾安保險、小米、中國平安、匯豐香港、渣打銀行(香港)等科技或金融機(jī)構(gòu)均以獨(dú)資或設(shè)立合資公司的形式參與了申請。

　　01 “虛擬銀行”來了，小米等爭搶蛋糕

　　《指引》將“虛擬銀行(virtual bank)”定義為“主要通過互聯(lián)網(wǎng)或其他形式的電子渠道而非實體分行提供零售銀行服務(wù)的銀行”。

　　更加具體而言，虛擬銀行是運(yùn)用三維立體空間概念來設(shè)計，由逼真的銀行大樓、銀行營業(yè)大廳、銀行服務(wù)大廳、銀行辦公業(yè)務(wù)房間和走廊通路等組成，使客戶在網(wǎng)上具有親臨真實銀行之感，而且服務(wù)質(zhì)量極高。

　　在虛擬銀行電子空間中，可以允許數(shù)以百萬計的銀行客戶和金融客戶辦理業(yè)務(wù)。面向銀行所提供的幾十種服務(wù)，根據(jù)需要隨時到虛擬銀行里漫游。當(dāng)客戶進(jìn)入虛擬銀行“大門”之后，所得到的接待和服務(wù)與真實的銀行一樣的。

　　據(jù)了解，虛擬銀行服務(wù)最初主要用于企業(yè)客戶，因為企業(yè)有主動獲得虛擬銀行高質(zhì)、快速、準(zhǔn)確，方便的服務(wù)的積極性。隨著虛擬銀行的發(fā)展和完善，人們正在向銀行金融業(yè)零售業(yè)領(lǐng)域發(fā)展業(yè)務(wù)。

　　從全球范圍來說，設(shè)立比較早的虛擬銀行是1999年成立于美國的First Internet Bank。根據(jù)美國聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)審查委員會公開的財務(wù)報表，截至2018年6月30日，它的凈資產(chǎn)為2.44億美元，總資產(chǎn)為31.12億美元。

　　在中國大陸，可對比實體是常被稱為“直銷銀行(direct bank)”或“互聯(lián)網(wǎng)銀行(internet bank)”的微眾銀行(騰訊牽頭發(fā)起)以及網(wǎng)商銀行(螞蟻金服牽頭發(fā)起)，它們分別由中國銀監(jiān)會于2014年底以及2015年初批準(zhǔn)開業(yè)。

　　按照指引，銀行、金融機(jī)構(gòu)及科技公司均可申請在香港擁有及經(jīng)營虛擬銀行。金管局方面表示，在審批發(fā)牌申請時，金管局會優(yōu)先處理能證明具備以下條件的申請人的個案：

　　一是申請人具備足夠的財務(wù)、科技及其他相關(guān)資源經(jīng)營虛擬銀行。

　　二是申請人的業(yè)務(wù)計劃是可信和可行的，能提供新客戶體驗，并有助促進(jìn)普及金融和金融科技發(fā)展。

　　三是申請人已經(jīng)建立或有能力建立合適的資訊科技平臺支持其業(yè)務(wù)計劃。

　　四是申請人獲發(fā)牌后能較早開始運(yùn)營。

　　據(jù)悉，8月最后一天，香港首批虛擬銀行牌照申請正式關(guān)閘。截至8月31日下午5時，香港金融管理局已收到29家機(jī)構(gòu)遞交的虛擬銀行牌照申請，其中有部分是已完成相關(guān)審批程序、接近完備的申請。據(jù)悉，首批虛擬銀行牌照或發(fā)放8-10張。騰訊、螞蟻金服、京東金融、眾安保險、小米、中國平安、匯豐香港、渣打銀行(香港)等科技或金融機(jī)構(gòu)均以獨(dú)資或設(shè)立合資公司的形式參與了申請。

　　據(jù)了解，金管局已設(shè)立專責(zé)小組，負(fù)責(zé)回應(yīng)虛擬銀行申請人的查詢并在申請過程中提供協(xié)助。大概流程如下：自提交申請之日，取決于各項申請的具體情況(包括向金管局提交的信息是否完整以及文件的質(zhì)量(包括內(nèi)控政策和獨(dú)立評估報告)，整體申請進(jìn)程耗時應(yīng)少于一年。對海外申請人而言，申請人自身的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)(或其他監(jiān)管機(jī)構(gòu))答復(fù)金管局詢問的耗時也將影響申請的處理時間。

　　02 控制風(fēng)險外，技術(shù)成本太高昂?

　　有分析師認(rèn)為，技術(shù)和互聯(lián)使得互聯(lián)網(wǎng)上新生了一個不同于傳統(tǒng)市場的新天地和新生態(tài)，客戶行為和需求發(fā)生了翻天覆地的變化，這也意味著線上擁有非常大的金融創(chuàng)新空間。但也有分析師并不看好香港虛擬銀行的發(fā)展前景，認(rèn)為大銀行都發(fā)展堪憂，虛擬銀行創(chuàng)新亦會是困難重重。

　　誠然，虛擬銀行能為用戶帶來更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)選擇，但如何控制風(fēng)險，仍然是重中之重。尤其在技術(shù)層面：虛擬銀行主要通過互聯(lián)網(wǎng)或其他形式的電子渠道而非實體分行，為個人和企業(yè)提供全部銀行服務(wù)，所以虛擬銀行對信息安全的要求比傳統(tǒng)銀行更高，這就要求經(jīng)營者需要有很強(qiáng)的金融科技能力，切實保護(hù)投資者的安全。

　　據(jù)了解，許多銀行(特別是金融科技銀行)已采用一些技術(shù)手段和其他方法進(jìn)行客戶盡職調(diào)查，包括：實時視頻設(shè)備;生物識別，包括用于驗證的人臉識別、指紋和聲波識別;集中數(shù)據(jù)庫和賬本，包括基于分布式賬本技術(shù)/區(qū)塊鏈的平臺;及其他核實和自動確認(rèn)協(xié)議，如必須核實的獨(dú)特二維碼和特殊掃描儀。這些技術(shù)均須進(jìn)行適當(dāng)?shù)膶彶楹涂刂啤?/p>

　　由于技術(shù)開發(fā)的高昂成本，虛擬銀行在產(chǎn)品的創(chuàng)新速度和服務(wù)的靈活性上還是有所欠缺。此外，虛擬銀行要積累一定存款及客戶基礎(chǔ)才可以提供貸款及銷售其他金融產(chǎn)品，這就意味著虛擬銀行運(yùn)營初期可能會有一定程度的虧損，對集團(tuán)的管理能力也提出很高的要求。

　　此外，虛擬銀行亦必須同樣重視管理信貸、流動資金及利率風(fēng)險。虛擬銀行在收集、存儲和使用個人信息時也會遇到隱私問題。即使信息已經(jīng)加密，依據(jù)外包安排或使用云端技術(shù)在香港之外進(jìn)行的數(shù)據(jù)使用和傳輸可能涉及跨境數(shù)據(jù)流動。

　　按照指引，虛擬銀行須遵守適用于傳統(tǒng)銀行的相同法律法規(guī)。在內(nèi)地，目前尚無監(jiān)管虛擬銀行的具體規(guī)定或條例，“虛擬銀行”有時作為服務(wù)模式之一出現(xiàn)在條例當(dāng)中。

　　03 有待時間檢驗，嚴(yán)防割喉式競爭

　　沒有什么是百利無一害的。

　　虛擬銀行的出現(xiàn)降低了實體銀行的時間成本和人力成本，伴隨著金融技術(shù)的創(chuàng)新，也開拓了新的業(yè)務(wù)范圍，但同時也帶來了新的風(fēng)險，需要新的制度和規(guī)則進(jìn)行防范。如何控制系統(tǒng)性金融風(fēng)險以及保持單個交易的安全性，如何在促進(jìn)金融創(chuàng)新與保障投資者之間取得適當(dāng)平衡，都是必須要面對的問題。

　　按照指引，香港此次引入虛擬銀行的其中一個目的是促進(jìn)普惠金融，照顧其目標(biāo)客戶的需要，不論是個人或中小企客戶。虛擬銀行不應(yīng)設(shè)立最低戶口結(jié)余要求或征收低戶口結(jié)余收費(fèi)。

　　但有業(yè)內(nèi)專家質(zhì)疑，虛擬銀行是否真的會體恤中小企的困難，會否以諸多借口來推搪中小企的需求，例如目前很多持牌銀行以打擊洗黑錢為由而不欲為中小企開設(shè)戶口。

　　據(jù)介紹，香港的持牌銀行對中小企業(yè)的融資，只側(cè)重物業(yè)抵押而不重視其管理質(zhì)素及業(yè)務(wù)前景。至于財務(wù)公司的貸款，雖然放款條件較為寬松，但往往收取很高手續(xù)費(fèi)及利息。特區(qū)政府所提供的貸款是透過香港按揭證券有限公司所提供的“小型貸款計劃”及“中小企融資擔(dān)保計劃下特別優(yōu)惠措施”。前者包括“小型創(chuàng)業(yè)貸款”及“自雇營商貸款”，最高貸款額每項為30萬元，而后者最高貸款額達(dá)1200萬元，最高擔(dān)保額高達(dá)80%。

　　不過，前者的申請者要自行寫創(chuàng)業(yè)/營商方案(或聘請顧問公司代撰)，而沒有學(xué)歷及管理經(jīng)驗者，須接受創(chuàng)業(yè)營商培訓(xùn)。至于后者，合作的銀行因為壞帳賠償?shù)臅r間拖得太長，部分也漸失參與興趣。

　　上述專家建議，虛擬銀行在融資的業(yè)務(wù)上要作出規(guī)范，不但受惠的中小企業(yè)要多元化，而且申請手續(xù)要簡化，亦不能只注重抵押品而忽略借款人的背景及業(yè)務(wù)潛質(zhì)。

　　中小企業(yè)有不同類型，例如自雇人士、創(chuàng)業(yè)青年、退休長者、社會企業(yè)及家族營運(yùn)者等。他們需要的資金，有作長期投資，亦有作短期周轉(zhuǎn)。虛擬銀行收取的利息及收費(fèi)，要符合市場水平，一方面要有利可圖，但另一方面，不能為掠奪市場而作割喉式的競爭。金管局要向虛擬銀行作出適當(dāng)監(jiān)管，避免與持牌的實體銀行作正面沖擊。

　　“中小企業(yè)是否受惠，就要看金管局會否作出適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管及虛擬銀行營運(yùn)后再次檢討指引。”