移動支付、智能投顧、虛擬銀行成粵港澳大灣區(qū)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)動機

　　前不久，亞洲金融智庫發(fā)布了《粵港澳大灣區(qū)金融發(fā)展報告》。該報告分析指出，全球主要灣區(qū)的發(fā)展中，金融是最為重要的引擎動力。

　　以紐約灣、舊金山灣和東京灣為代表的全球三大灣區(qū)，這些灣區(qū)的核心城市逐漸發(fā)展成國際金融中心。與此同時，紐約灣區(qū)、舊金山灣區(qū)和東京灣區(qū)也分別形成了以“金融+服務(wù)”、“金融+科技”、“金融+產(chǎn)業(yè)”為特色的金融綜合服務(wù)體系和發(fā)展模式。

　　《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》(下簡稱《綱要》)的發(fā)布，明確了大灣區(qū)的戰(zhàn)略定位、發(fā)展目標(biāo)、基本原則等，為粵港澳三地協(xié)同發(fā)展和分工做出了重要部署。

　　與此同時，《綱要》提出了，包括金融、教育、航運、物流、鐵路運輸、電信等領(lǐng)域?qū)嵤┨貏e開放措施，未來會進一步取消或放寬對港澳投資者的資質(zhì)要求、持股比例、行業(yè)準(zhǔn)入等限制。

　　近年來，隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新興技術(shù)逐漸被運用到金融領(lǐng)域，內(nèi)地的金融科技發(fā)展得如火如荼，金融服務(wù)的普惠、便捷、多元化得到了大幅度提升，同時伴隨著科技的不斷迭代也給監(jiān)管帶來了一定的挑戰(zhàn)。而香港在金融方面經(jīng)過了長達百年的發(fā)展，已經(jīng)具有完善的金融監(jiān)管體系，但在較為完善的監(jiān)管體系下，香港的科技發(fā)展受到了一定程度的抑制。

　　隨著《綱要》的發(fā)布，內(nèi)地的金融科技與香港的監(jiān)管體系將成互補之勢，雙方的短板有望通過相互借鑒而更加完善。尤其是在金融科技領(lǐng)域，通過科技與監(jiān)管的互補，粵港澳大灣區(qū)或?qū)⒃谝苿又Ц丁⒅悄芡额?、虛擬銀行三大領(lǐng)域迎來增長。

移動支付

　　在移動支付方面，內(nèi)地與香港用戶對于移動支付的接受程度具有較大差異，主要體現(xiàn)在對于移動支付的認(rèn)知、習(xí)慣及金融基礎(chǔ)設(shè)施上。

　　目前，內(nèi)地的移動支付基于人口基數(shù)龐大的優(yōu)勢和技術(shù)的不斷完備，其發(fā)展程度已經(jīng)走入世界前列，并造就了一批以支付寶、微信支付等為首的第三方支付巨頭。公開資料顯示，截至2018年上半年，中國移動支付用戶規(guī)模約為8.9億，第三方移動支付在網(wǎng)民中的總滲透率約為92.4%。

　　另據(jù)此前香港生產(chǎn)力促進局公布的數(shù)據(jù)顯示，近九成香港人最常使用的支付方式仍然是現(xiàn)金(99%)、八達通(97%)和信用卡(53%)，而手機支付只占20%。

　　據(jù)了解，香港居民對于移動支付的認(rèn)知處于初級階段，在他們看來信用卡、現(xiàn)金等支付方式顯得更安全。而事實上，移動支付的安全性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于信用卡、現(xiàn)金等支付方式，與此同時，移動支付極大的簡化支付流程，提升社會運行效率。

　　移動支付是大灣區(qū)建設(shè)的重要基礎(chǔ)設(shè)施之一，包括智慧出行、新零售、醫(yī)療、餐飲等都離不開支付體系的支撐?！毒V要》中明確提出，要建成智慧城市群，共同推動大灣區(qū)電子支付系統(tǒng)互聯(lián)互通。

　　隨著支付寶、微信支付不斷地在香港進行推廣，當(dāng)?shù)鼐用駥τ谝苿又Ц兜恼J(rèn)知正在發(fā)生改變，目前，香港當(dāng)?shù)氐囊恍┥碳乙呀?jīng)開始通過二維碼的方式進行收款，信用卡和現(xiàn)金等支付方式整逐漸退出交易市場。

　　億歐金融認(rèn)為，隨著移動支付在粵港澳地區(qū)的布局不斷深入，產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間將實現(xiàn)互聯(lián)互通，產(chǎn)業(yè)之間橫向發(fā)展的趨勢會越來越明顯，從而加快各個產(chǎn)業(yè)的崛起速度，移動支付也將在產(chǎn)業(yè)崛起、升級中獲取更多的機遇。

智能投顧

　　內(nèi)地與香港智能投顧的區(qū)別在于底層資產(chǎn)以及投資者的投資習(xí)慣。

　　據(jù)了解，智能投顧從美國起源的時候即以交易所交易基金(ETF)為主，ETF是一種指數(shù)投資的天然工具，具有低門檻、高流動性、低費率，以境內(nèi)資產(chǎn)投資海外市場等特點。

　　而內(nèi)地因為ETF發(fā)展尚未成熟，基金更為普通投資者所認(rèn)知，所以內(nèi)地的智投選擇將理念本地化，以基金構(gòu)建組合，主要使用貨幣基金來抗風(fēng)險。香港智能投顧企業(yè)則偏向是屬于延續(xù)美國投顧的理念，使用在香港或美國上市的ETF作為底層，為投資者選擇費用低廉、優(yōu)質(zhì)的投資渠道。

　　香港與內(nèi)地投資者的投資習(xí)慣導(dǎo)致在智能投顧產(chǎn)品的設(shè)計上也有較大差異。

　　內(nèi)地的投顧主要偏向于強調(diào)產(chǎn)品的預(yù)期收益和進行產(chǎn)品的促銷運營等，用戶對于投資的安全性，透明度等要求相對境外投資者較低。這也間接導(dǎo)致投顧產(chǎn)品對于投資理念，投資邏輯等介紹較少。

　　與內(nèi)地智能投顧不同，境外投資者除了預(yù)期收益外，對于投資產(chǎn)品的安全性有很高要求，這就出現(xiàn)了很多客戶主動要綜合考慮公司的背景、資質(zhì)、賬戶安全性及投資的基本邏輯的現(xiàn)象。

　　“大灣區(qū)的建設(shè)下，要全力結(jié)合香港和澳門的成熟的科研和服務(wù)能力與廣東地區(qū)的科技研發(fā)能力?！盇QUMO創(chuàng)始人&CEO雷春然表示，“智能投顧作為金融科技的一個重要應(yīng)用，對于科技人才的需求很大。香港雖然金融監(jiān)管，金融服務(wù)方面都比較成熟，但是本地的科技人才是一個缺口。而大灣區(qū)，特別是深圳地區(qū)的科技型人才儲備很高，可以與香港的研發(fā)，金融實力的優(yōu)勢結(jié)合?！?/p>

　　同時，雷春然認(rèn)為，大灣區(qū)投資者數(shù)量眾多，資本實力雄厚。隨著大灣區(qū)的不斷建設(shè)，不僅在證券買賣上更為活躍，更是為內(nèi)地投資者接觸新型的境外投資理念打開了大門，極大的擴充了市場前景，讓企業(yè)對于智能投顧在中國乃至亞洲的發(fā)展更有信心。

　　隨著投資理念的進步，內(nèi)地投資者開始放眼全球，有投資全球市場以完善資產(chǎn)配置的需求。近期，新浪集團旗下互聯(lián)網(wǎng)券商平臺華盛證券已經(jīng)與Aqumon開展合作智能投顧產(chǎn)品，為投資者提供了一站式全球資產(chǎn)配置解決方案。

虛擬銀行

　　在虛擬銀行方面，2018年9月香港金管局宣布鼓勵在香港引入虛擬銀行以來，向金管局作出查詢及表示有意在香港經(jīng)營虛擬銀行的公司超過50家。

　　香港交易所董事總經(jīng)理、首席中國經(jīng)濟學(xué)家巴曙松曾表示，金融科技創(chuàng)新成為粵港澳大灣區(qū)重要的發(fā)展方向。大灣區(qū)的金融科技總體上處于全球領(lǐng)先地位，發(fā)展?jié)摿薮蟆慕鹑诳萍忌鷳B(tài)發(fā)展?fàn)顩r來看，行業(yè)層面上生態(tài)體系完善，實力有待提升，區(qū)域分布上廣東部分細(xì)分領(lǐng)域全面覆蓋、香港則注重區(qū)塊鏈和虛擬銀行。

　　據(jù)了解，虛擬銀行牌照含金量較高，在“存貸匯”的基礎(chǔ)上增加了理財、保險、黃金等極大的增加了銀行在金融科技創(chuàng)新方面的延展性。一方面虛擬銀行的引入將為香港市民帶來更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)選擇，提高用戶體驗。另一方面競爭壓力的增加也將為香港金融科技、銀行業(yè)創(chuàng)新增速，加快推進銀行業(yè)變革。

　　目前，香港金管局已向八家公司發(fā)出通知函，知會其虛擬銀行牌照申請已經(jīng)進入下一輪甄選，其中包括渣打香港、眾安在線、騰訊和螞蟻金服等。

　　3月6日，據(jù)《香港明報》報道，眾安在線或?qū)@發(fā)香港虛擬保險牌照。本輪香港虛擬保險牌照審查只余下包括眾安在線、亞洲保險和香港初創(chuàng)企業(yè)OneDegree三家，其他申請在此輪已經(jīng)終止。

　　值得關(guān)注的是，虛擬銀行依靠純線上的展業(yè)方式，不設(shè)立線下門店，其風(fēng)控對于大數(shù)據(jù)、人工智能的依賴程度較高，在前期獲取用戶數(shù)據(jù)、搭建風(fēng)控模型方面將面臨極大挑戰(zhàn)。即使挑戰(zhàn)再大，虛擬銀行牌照對于國內(nèi)的公司依然吸引力十足。

　　“與金融科技相關(guān)的大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能以及區(qū)塊鏈的應(yīng)用是我們主要的關(guān)注方向?！睒沸偶瘓F相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，企業(yè)在粵港澳大灣區(qū)能夠更便捷地獲取人才、資金、信息等關(guān)鍵的創(chuàng)新生產(chǎn)要素，成為直接的受益者。

　　《規(guī)劃綱要》的出臺是推動形成國家全面開放新格局的重大舉措，是繼40年前改革開放政策實施之后的又一具有劃時代意義的戰(zhàn)略舉措。對企業(yè)發(fā)展和創(chuàng)業(yè)來說，稱得上是幾十年一遇的重大機會。

　　香港作為全球領(lǐng)先的“國際金融中心”，其過往數(shù)十年的輝煌成就已成歷史。在新一輪動能轉(zhuǎn)換、技術(shù)革命浪潮下，香港若想持續(xù)保持金融產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，借助粵港澳大灣區(qū)，擁抱金融科技一定是必然選擇。