一周投一家,小米的IOT商業(yè)帝國怎么樣了?
“手機是基本盤,IOT是想象空間”,很多人用這句話來描述小米的現在與未來。
2021年“雷布斯”公開親自掛帥小米造車,引得互聯(lián)網與汽車圈為之一震,圈內震驚之余發(fā)現,小米AIOT這條鋪墊了8年的戰(zhàn)略線,在個人物聯(lián)網、家庭聯(lián)網、衛(wèi)星聯(lián)網、車聯(lián)網四大IOT版圖的商業(yè)布局逐漸清晰起來。
2010年成立的小米,在首個10年里成為全球第三大手機出貨商,每年全球銷量高達1.5億臺,國內手機市場份額也始終保持在TOP5,這份耀眼成績單背后一項不容忽視的數據是,小米的IOT終端已經突破了4億臺,該板塊業(yè)務為小米貢獻了28%的營收。
2022年前2個月里,小米持續(xù)瞄準傳感器、芯片、汽車激光雷達等AIOT行業(yè)上游,近乎每周都有一家企業(yè)被小米投資入股。一方面坐擁強大的智能終端生產能力,另一方面有穩(wěn)固的市場渠道和活躍的鐵桿粉絲,小米最終還是將目光投向了AIOT上游核心傳感器與芯片的研發(fā)。
正如天風證券分析所言,小米在從終端公司向物聯(lián)網航空母艦轉型,從供應鏈、產業(yè)鏈、場景鏈三個場景布局。
棋高一著
智能設備切入物聯(lián)網藍海
2010年前后,年少成名的雷軍憑借金山系實現“財富自由”,不甘止步于此的雷軍開始二次創(chuàng)業(yè),因為創(chuàng)始團隊一起喝小米粥的情誼,加上從事移動互聯(lián)網(Mobile Internet)的決心,將公司命名為“小米”。小米集團誕生后,憑借極具性價比的智能手機迅速搶占了如日中天的智能機市場。在小米的第一個十年發(fā)展中,智能手機一直是小米的支柱性業(yè)務,貢獻了80%以上的收入。
2013年小米內部判斷IOT的風口即將來臨,開始關注生活消費類智能硬件市場,通過“投資+孵化”的方式尋找創(chuàng)業(yè)型公司,僅2014年當年,小米就投資參股了27家生態(tài)鏈公司。生態(tài)鏈公司的想法,從《小米生態(tài)鏈戰(zhàn)地筆記》中的“竹林效應(一根竹子的壽命很短,但枯萎后會不斷冒出新的竹筍,終成一片茂密的竹林以抵御風險)”中可見一斑。
時至今日“竹林”已成,一些兄弟公司已聲名鵲起,更有甚者已脫胎獨立上市,耳熟能詳的品牌有“華米”(手環(huán)等可穿戴設備)、“石頭科技”(清潔機器人)、“綠米”(智能家居)、“紫米”(手機配件&日用)“智米”(空氣凈化器&家電)“商米”(智慧零售結算)“青米”(智能插線板)等。小米創(chuàng)始團隊成員孫鵬透露,2021年底小米集團自身在IOT行業(yè)投資的生態(tài)鏈企業(yè)已經超過300家。
小米部分生態(tài)鏈企業(yè)
憑借著強大的硬件生態(tài)鏈,小米“1+4+X“的AIOT生態(tài)也逐步成型,即”智能手機+智能電視、AI音箱、筆記本電腦、路由器+海量IOT產品”?!靶∶兹彝啊本痛诉M入百萬中國家庭生活中,據2021年Q3財報披露,國內同時擁有5件米家IOT產品(不含手機和電腦)的用戶已有800萬之多。
此外在IOT業(yè)務產品內部結構也逐漸平衡,最新財報顯示,此前主要依靠智能電視和平板電腦的收入累計已經降低至IOT業(yè)務總比的33%,其他IOT產品的銷售比重在上升,如掃地機器人、智能攝像頭、安防門鎖等。
打通產業(yè)鏈
從手機芯片到IOT芯片
在2019年的小米年報中,雷軍提出繼續(xù)堅持“5G+AIOT”戰(zhàn)略,并將原先的5年100億預算追加至500億用于確立在AIOT智能家居行業(yè)的“大哥”地位。而同樣國內華為、OPPO等手機廠商也緊鑼密鼓開發(fā)智能家居IOT,白色家電領域老牌廠商格力、美的等也不遑多讓,加大IOT電器研發(fā)。
在家庭場景下,大多數智能設備依靠WIFI、Bluetooth進行連接與傳輸,小米依靠智能手機app、智能音箱兩大終端在智慧家居中奪得一席之地,同時2021年小米發(fā)布的“一指連”方案,將UWB通信技術帶入手機芯片中,目前將UWB應用于手機其他廠商的只有蘋果和三星。
2022年以來,小米在芯片和傳感器上的投入動作頻頻,但一開始小米更鐘情的是手機芯片。
自手機芯片“扛把子”華為因故受限,釋放出大量空白市場,中高端芯片成了影響產能的阿喀琉斯之踵。小米造芯之路從2014年起步,直到2017年才發(fā)布了一塊Soc芯片澎湃S1,這款試水之作似乎并沒有引起太大波瀾,之后小米加大了對半導體公司的投資力度,正如雷軍所言,“芯片是一個10億美元砸進去都聽不到響的行業(yè)”。
2017年12月,小米對外發(fā)布了松果NB-IOT芯片,并在IOT開發(fā)平臺上推出Wi-Fi、BLE等模組,為生態(tài)鏈企業(yè)和第三方供應商開放入駐。同年12月,專門投資半導體公司的長江小米產業(yè)基金會誕生,重點布局MCU傳感器、Wi-Fi芯片和射頻芯片等多個領域,被投企業(yè)涵蓋了藍牙芯片、WiFi6芯片和Cat.1芯片研發(fā)生產。
2021年小米團隊用75天時間同200多位車企資深從業(yè)者走訪調研,得出了雷軍再創(chuàng)業(yè)的結論,小米CFO林世偉評論到:“如果未來我們的產品構成依然只有手機和智能家電,我們就是一個傳統(tǒng)企業(yè)了”“讓汽車從機械行業(yè)越來越接近電子行業(yè)。”
衛(wèi)星通信、車聯(lián)網在小米IOT四大板塊業(yè)務奠定了基礎性地位。汽車領域早在2014年小米就投資了車載導航服務企業(yè)凱立德,2015年參投蔚來的A輪融資,17年和19年兩次跟投小鵬,并在2020年參與車聯(lián)網龍頭服務商博泰的B輪融資。而在通信方面,天風證券統(tǒng)計小米投資了9家優(yōu)秀企業(yè),涉及通信芯片、天線、模組和小基站等領域。
當前物聯(lián)網行業(yè)仍然處于做大連接的階段,連接數量將定義物聯(lián)網的未來市場和空間,在此階段,傳感器、芯片、模組、終端等硬件廠商是核心受益者。一方面坐擁以手機為中心的智能硬件,有著供應鏈規(guī)模和協(xié)調優(yōu)勢實現降低成本,另一方面在上游芯片和模組領域同步布局。
以低凈利潤、高性價比戰(zhàn)略起家的小米,儼然已經具備了在IOT行業(yè)快速擴張的能力,海量的IOT終端,百億的產業(yè)鏈投入,在邁向萬物互聯(lián)的時代中,有人鎩羽而歸,有人上下求索,或許可以期待這顆閃耀的明日之星。
參考資料:
《從小米生態(tài)鏈看物聯(lián)網投資機遇》國金證券,羅露
小米科技年度報告2018-2020