寬帶提速或帶動萬億投資 寬帶板塊迎來大行情

　　繼2月26日工信部提出“寬帶中國”2015專項行動的主要引導(dǎo)目標，國內(nèi)通信產(chǎn)業(yè)又迎來一個重大日子，近日國務(wù)院常務(wù)會議，確定加快建設(shè)高速寬帶網(wǎng)絡(luò)促進提速降費的幾大措施。為此，將帶動各類投資上萬億，寬帶板塊有望迎來大行情。

　　提速降費實現(xiàn)多贏

　　5月13日，李克強總理主持國務(wù)院常務(wù)會議，會議確定了幾大提速降費的措施：一是鼓勵電信企業(yè)盡快發(fā)布提速降費方案計劃，實施寬帶免費提速，使城市平均寬帶接入速率提升40%以上，降低資費水平，推出流量不清零、流量轉(zhuǎn)贈等服務(wù);二是推進光纖到戶和寬帶鄉(xiāng)村工程，加快全光纖網(wǎng)絡(luò)城市和第四代移動通信網(wǎng)建設(shè)。用網(wǎng)絡(luò)建設(shè)帶動今年各類投資上萬億元;三是推進電信市場開放和公平競爭，年內(nèi)寬帶接入業(yè)務(wù)開放試點企業(yè)增加到100家以上;四是完善電信普遍服務(wù)，加大財政支持，加快農(nóng)村等基礎(chǔ)薄弱區(qū)域?qū)拵гO(shè)施升級改造;五是加強寬帶接入服務(wù)和資費監(jiān)管，保護消費者權(quán)益。

　　“忘了關(guān)4G，一覺醒來你的房子就歸移動了?！边@是此前網(wǎng)上瘋傳關(guān)于4G的段子，雖然現(xiàn)實不至于如段子說得那么慘，但漫游費、流量費居高不下也實在夠讓普通百姓“肉痛”不已了?！疤崴俳蒂M”早已不是第一次成為輿論的焦點。但這樣一項有利國計民生、上下同欲的改革喊了多年，卻一直以來沒有實質(zhì)性的突破，直至最近李克強總理發(fā)話才有重大進展，工信部下令，運營商配合，在5月17日世界電信日來臨前三大運營商接連公布“提速降費”方案，雖仍不甚滿意，但前進一大步，未來提速降費仍有較大空間。

　　在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，提速降費為運營商、用戶企業(yè)、消費者都提供了可以利用提速降費的機遇，實現(xiàn)各自價值和利益的共贏。期待未來有關(guān)部門進一步加快協(xié)調(diào)，出臺提速降費各種更有效的措施，貨真價實地提速降費，既為我國信息化建設(shè)做貢獻，更讓廣大老百姓得實惠，如此才能持續(xù)有效推進“寬帶中國” 戰(zhàn)略。

　　寬帶提速或帶動萬億投資

　　在此次國務(wù)院常務(wù)會議之前，工業(yè)和信息化部于2月26日在北京召開“寬帶中國”2015專項行動動員部署會議，提出了“寬帶中國”2015專項行動的主要引導(dǎo)目標：全面實現(xiàn)寬帶網(wǎng)絡(luò)能力、網(wǎng)速等的大躍升，其中新增光纖到戶覆蓋家庭8000萬戶，新建4G基站超60萬個，4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋縣城和發(fā)達鄉(xiāng)鎮(zhèn)。因此此次國務(wù)院常務(wù)會議是對工信部“寬帶中國”2015專項行動動員部署會議的進一步指導(dǎo)與深化、細化。

　　值得指出的是，“寬帶中國”2015專項行動有一大亮點就是正式批準有實力、有創(chuàng)新能力的民資進入國內(nèi)寬帶市場業(yè)務(wù)，這是中國通信歷史上一項改革創(chuàng)舉，將加速推進“寬帶中國”戰(zhàn)略。我們知道，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)問題不少，通信基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善、技術(shù)跟不上只是重要原因，一個核心的問題是運營商之間缺乏有效競爭。而從國家宏觀政策上，鼓勵和引導(dǎo)民營資本進入電信建設(shè)領(lǐng)域，對培育和維護公平競爭的市場環(huán)境，為改善低網(wǎng)速和高價格的市場現(xiàn)狀有非常大的促進作用。而中國通信歷史上另一項改革創(chuàng)舉，就是積極扶持發(fā)展虛擬運營商，于2013年12月發(fā)放首批虛擬運營商牌照，目前有42家民營企業(yè)獲得牌照。而未來國內(nèi)移動通訊市場在4G牌照全面放開之下，將會更加多元化、規(guī)?；M者選擇的市場空間也日益增大。

　　在各方加入通信信息建設(shè)、“寬帶中國”加速普及的情況下，相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施投資會拉動工程建設(shè)、光纖光纜和傳輸設(shè)備等行業(yè)的增長。通信行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游是設(shè)備提供商、服務(wù)提供商、終端提供商和內(nèi)容提供商，中游是運營商，下游為終端用戶，從整個通信產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，利好通信設(shè)備商、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的運營商、CDN服務(wù)提供商，引導(dǎo)各方在“提速降費”下大功夫，積極參與建設(shè)。國泰君安認為，國內(nèi)通信行業(yè)面臨收入增長乏力、毛利率下滑的壓力，行業(yè)亟需轉(zhuǎn)型，而互聯(lián)網(wǎng)+蓬勃發(fā)展，為通信行業(yè)轉(zhuǎn)型指明方向，未來有望打開萬億市場空間。

　　“寬帶中國”和“提速降費”戰(zhàn)略舉措最終將全面突破制約寬帶產(chǎn)業(yè)發(fā)展的高端基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)瓶頸，我國寬帶技術(shù)研發(fā)將達到國際先進水平，并建成結(jié)構(gòu)完善、具有國際競爭力的寬帶產(chǎn)業(yè)鏈，形成一批世界領(lǐng)先的創(chuàng)新型企業(yè)。信息與社會生活密不可分，也帶來了無限商機?！皩拵е袊睉?zhàn)略的新目標提出、國務(wù)院促進提速降費的新舉措，可以看作是促進信息消費的新配套政策，也是打造“中國經(jīng)濟升級版”的重要政策措施，將成為帶動消費、拉動投資、促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的新利器。

　　相關(guān)個股迎來上漲新契機

　　工信部再度推動“寬帶中國”示范城鄉(xiāng)的建設(shè)、國務(wù)院“提速降費”的各項舉措，無疑將大力帶動寬帶基礎(chǔ)設(shè)施加快建設(shè)，相關(guān)通信設(shè)備板塊有望迎來新發(fā)展空間。

　　可以知道的是，無線寬帶將是未來兩年電信運營商的投資重點，特別是4G投入;有線寬帶方面，運營商的投資將保持在高位，略有波動，因此建議投資者繼續(xù)積極關(guān)注4G產(chǎn)業(yè)鏈方向。目前被多數(shù)機構(gòu)看好的相關(guān)A股“寬帶中國”通訊概念股有三維通信、光環(huán)新網(wǎng)、烽火通訊、盛路通信、中興通訊等。

　　中信證券亦認為，前段工信部發(fā)布“寬帶中國”2015 年專項行動的意見，將會推動國內(nèi)運營商加快基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)投資，利好通信設(shè)備商中興通訊、烽火通信;同時此次國務(wù)院提速降費，固定互聯(lián)網(wǎng)流量和移動流量的消費將會進一步增加，這將利好互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商網(wǎng)宿科技、光環(huán)新網(wǎng)、藍鼎控股和鵬博士等。