BATJ卡位汽車金融賽道，以租代購模式已成主流？

　　近兩年以租代購成了國內(nèi)主流的汽車消費方式。以長租的方式，讓客戶按逐月支付租金以使用車輛，待租期年限到期后，車輛從金融機構(gòu)或經(jīng)銷商處過戶給客戶其方可最終擁有所有權(quán)。如此一來，汽車從一種單純的產(chǎn)品變成了一種出行服務(wù)的載體，未來的年輕人可能也更愿意選擇以租代購。

　　2016年我國互聯(lián)網(wǎng)汽車金融的總市場規(guī)模約達(dá)1.1萬億元，預(yù)計2018年將達(dá)到1.85萬億元，預(yù)計在2020年時整體市場規(guī)模將達(dá)到2萬億元，滲透率將達(dá)到50%。羅蘭貝格咨詢公司發(fā)布的《2016中國汽車金融報告》顯示，2015年我國汽車金融整體滲透率為35%，雖然相較于歐美市場70%-80%的滲透率水平，仍有巨大的差距和發(fā)展空間。

　　近期，眾多車商也開始爭相布局汽車以租代購。瓜子二手車更名為“車好多”的同時正式推出基于融資租賃模式的汽車新零售平臺“毛豆新車網(wǎng)”，進(jìn)軍新車以租代購。優(yōu)信亦宣布推出“優(yōu)信新車—成購”，正式進(jìn)軍新車融資租賃行列。剛剛獲得E輪融資的大搜車在去年與螞蟻金服聯(lián)合推出了融資租賃產(chǎn)品“彈個車”，主營新車的融資租賃業(yè)務(wù)。剛剛向港股提交招股書的易鑫集團(tuán)也早已布局新車以租代購。

　　截至2016年底，我國機動車保有量達(dá)2.9億輛，機動車駕駛?cè)?.6億人。從2009年我國汽車銷量首次突破千萬輛大關(guān)以來，我國汽車產(chǎn)銷量連續(xù)穩(wěn)居世界首位。隨著群眾生活水平的不斷提升，汽車剛性需求保持旺盛，汽車保有量保持迅猛增長趨勢，2016年新注冊登記的汽車達(dá)2752萬輛，保有量凈增2212萬輛，均為歷史最高水平。汽車占機動車的比率持續(xù)提高，近五年占比從50.39%提高到65.97%。而作為近幾年剛從國外引進(jìn)、在國內(nèi)興起的以租代購模式，未來的市場更是寬闊。

　　商業(yè)想象空間巨大

　　據(jù)億歐不完全統(tǒng)計，今年前三季度，國內(nèi)共有48起汽車金融相關(guān)的融資事件，融資總額突破200億元。汽車金融市場除了頻現(xiàn)以BATJ等巨頭為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)身影外，互金平臺、汽車電商等企業(yè)也都聞聲趕來，紛紛入場。

　　目前汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)覆蓋了新車、汽車后兩大市場。新車包括生產(chǎn)制造、交易流通等環(huán)節(jié)，設(shè)計新能源、主機廠商、經(jīng)銷商、4S店等中間商，這些過程中，各個環(huán)節(jié)都會涉及到資金周轉(zhuǎn)和融通，汽車金融的可滲透空間極大。

　　車后市場主要指新車出售后，從車主掛牌使用到該車報廢期間可能涉及的一切養(yǎng)護(hù)服務(wù)以及在二手車市場再次流通交易的市場行為。針對車后市場的金融服務(wù)，比如保險、質(zhì)押抵押貸款、汽車美容保養(yǎng)、汽車折損估值等需求也在逐步加大，可發(fā)揮空間更是不可估量。

　　處于新車市場和汽車后市場交集領(lǐng)域的還有金融行業(yè)——車貸、車險、融資租賃等。完整的產(chǎn)業(yè)價值鏈，讓汽車金融在生產(chǎn)、銷售、售后市場的各個環(huán)節(jié)都能創(chuàng)造巨大的利潤營收。

　　汽車金融也是整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈中利潤率最高的環(huán)節(jié)。相關(guān)資料顯示，國際上的汽車金融公司為整車企業(yè)貢獻(xiàn)的利潤率高達(dá)30%-50%。全球汽車銷售量中的70%通過融資貸款銷售，金融業(yè)務(wù)帶來的利潤占到全球汽車行業(yè)利潤的24%左右。

　　對于B端車商而言，融資貸款、庫存融資等已經(jīng)成為主要的金融服務(wù)市場。對于C端個人消費者而言，從以租代購模式切入金融服務(wù)更為主流也更靈活。

　　BATJ布局汽車金融各有側(cè)重

　　最近剛爆出對外招股擬上市的易鑫集團(tuán)，是由騰訊、京東、百度、易車等互聯(lián)網(wǎng)巨頭共同注資百億打造的中國最大的互聯(lián)網(wǎng)汽車零售交易平臺，雖共同參與，但也各有側(cè)重。

　　百度在官方網(wǎng)站上推出了百度汽車頻道，提供汽車相關(guān)的信息聚合服務(wù)，此外百度還投資了優(yōu)步、天天用車、51用車、優(yōu)信二手車。其中，優(yōu)信二手車平臺推出了“付一半”購車服務(wù)，專為二手車的零售提供金融服務(wù)，以首付50%、2年0月的方式銷售二手車，兩年后可選擇還清尾款或退還給優(yōu)信。

　　阿里在2015年4月成立了阿里汽車事業(yè)部，與上海通用汽車達(dá)成戰(zhàn)略合作，2105年7月，阿里汽車事業(yè)部聯(lián)手螞蟻小貸和眾多汽車廠商推出“車秒貸”。而后又投資了攜車網(wǎng)。阿里的汽車金融布局重點在于汽車金融和車主服務(wù)。阿里汽車事業(yè)部總經(jīng)理王立成曾表示：“我們阿里不懂汽車業(yè)和車品，我們只是知道消費者在找什么樣的服務(wù)和商品。阿里是一個平臺，阿里需要幫助品牌找到消費者，幫助消費者找到屬于自己的品牌和服務(wù)，在大數(shù)據(jù)的支撐下助力汽車用品的消費升級。”

　　2015年1月，騰訊和京東對易車網(wǎng)投資約13億美元，并向易車旗下專注于汽車金融互聯(lián)網(wǎng)平臺的子公司易鑫資本注資2.5億美元，后又先后投資了C2C平臺人人車、C2B平臺天天拍車，幾乎完成了在新車電商及二手車電商C2B、C2C、B2B主要細(xì)分領(lǐng)域的完整布局。

　　京東金融也在汽車金融貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域有所涉獵，2016年京東先后投資了美利金融和花生好車，布局汽車市場。合作形式是京東金融的自有APP上的汽車白條專區(qū)接入美利車金融，為其開放客戶入口。

　　重塑汽車金融市場，以租代購或成未來趨勢

　　互聯(lián)網(wǎng)與汽車的融合，已經(jīng)從最初的汽車門戶、汽車社區(qū)，發(fā)展到車聯(lián)網(wǎng)、二手車交易平臺、汽車金融平臺等。

　　整個行業(yè)處于上升期，各家汽車金融企業(yè)也在以驚人的速度發(fā)展。第一車貸僅用了1個月時間，就完成兩輪共5億元的融資;大搜車，完成了1.8億美金的D輪融資;易鑫集團(tuán)香港IPO提交了招股書……此外，瓜子、優(yōu)信、人人車等，也不約而同地開展“金融業(yè)務(wù)”。

　　這些“汽車金融公司”打通線上、線下資源，充分利用大數(shù)據(jù)和流量，一方面繼續(xù)發(fā)揮線下網(wǎng)點優(yōu)勢，依托廠商或者合作企業(yè)的背景資源，提供附加汽車金融服務(wù);另一方面，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，優(yōu)化車貸申請流程，節(jié)省消費者時間成本，提升消費體驗與獲客能力。而隨著市場的逐步成熟，人們消費習(xí)慣的改變，以租代購得到了更多關(guān)注和認(rèn)同。

　　其實，以租代購早就存在于汽車4S店銷售環(huán)節(jié)中，它是融資租賃業(yè)務(wù)中的一種形式，與銀行車貸、信用卡車貸及汽車金融公司車貸，構(gòu)成了汽車銷售的四大主要模式。

　　相比傳統(tǒng)的購車方式，以租代購只要交付一定比例的保證金即可申請，門檻低。大搜車的“一成首付彈個車”，瓜子二手車的“毛豆”的零到一成首付、優(yōu)信二手車的“付一半”，都是個中代表。

　　但由于市場的不成熟，以租代購也面臨著諸多問題。一方面，有人就提出質(zhì)疑：以租代購是在租期到期后，才會把車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移到客戶名下，雖然從簽訂合同之時算起，用戶名義上擁有了車的使用權(quán)，但是因所有權(quán)不在用戶身上，因此就毫無應(yīng)對風(fēng)險的主動權(quán)，而經(jīng)營以租代購的經(jīng)銷商一旦資金不充裕，公司倒閉，對用戶而言損失將是不可逆的。在汽車金融市場成熟之前，以租代購的保障性很低。

　　另一方面，以租代購的模式會導(dǎo)致汽車所有權(quán)和使用權(quán)的分離，汽車過戶只是租車合同中的一個附加條件，租賃方很容易強行把車收走。有些車主可能一個月沒交租金，車子就被開走。此外，如果使用者在駕車期間出現(xiàn)交通事故或安全問題，抑或無法及時交付租金，就有可能引起一些法律糾紛。