把握新興產(chǎn)業(yè)機(jī)遇 提升競爭與盈利能力

　　日前，大唐電信科技股份有限公司（以下簡稱“大唐電信”）正式對外發(fā)布公司資產(chǎn)重組預(yù)案，擬收購聯(lián)芯科技、上海優(yōu)思和優(yōu)思電子的股權(quán)。同時，公司還將向電信科研院定向發(fā)行股份募集配套資金，用于發(fā)展標(biāo)的資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)，并補(bǔ)充流動資金。大唐電信為何選擇在這個時間點(diǎn)進(jìn)行資產(chǎn)重組？具體將采取怎樣的收購方案和交易方式？資產(chǎn)重組對大唐電信未來的發(fā)展將帶來哪些影響？資產(chǎn)重組后大唐電信的戰(zhàn)略方向是什么？近日，大唐電信董事長、總裁曹斌接受《人民郵電》報專訪，對公司的戰(zhàn)略調(diào)整及資產(chǎn)重組進(jìn)行了解讀。 

    戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型邁出關(guān)鍵一步 

    作為全國第一個院所改制的企業(yè)，大唐電信一直在探索中前行，在技術(shù)研發(fā)和經(jīng)營模式創(chuàng)新等方面取得了很好的成績。曹斌表示，2006年以來，大唐電信進(jìn)行了一系列改革，初步形成了良好的業(yè)態(tài)，在集成電路芯片、終端設(shè)計等領(lǐng)域處于業(yè)界領(lǐng)先水平。然而，面對新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇和形勢，公司必須進(jìn)一步轉(zhuǎn)型，以實(shí)現(xiàn)更好更快地發(fā)展。 

    在本次資產(chǎn)重組之前，大唐電信主要從事微電子、軟件、終端、接入、通信應(yīng)用與服務(wù)等領(lǐng)域的產(chǎn)品開發(fā)與銷售，是國內(nèi)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息產(chǎn)業(yè)高科技骨干企業(yè)?！笆晃濉币詠?，為適應(yīng)新的形勢，公司確立了“成為領(lǐng)先的專業(yè)信息產(chǎn)品和服務(wù)提供商”的企業(yè)愿景，基本實(shí)現(xiàn)了從技術(shù)、設(shè)備提供商向服務(wù)、方案提供商轉(zhuǎn)型，從核心網(wǎng)領(lǐng)域向用戶端領(lǐng)域、從提供單一產(chǎn)品向提供完整解決方案的轉(zhuǎn)型。 

    進(jìn)入“十二五”，在市場競爭日益激烈的同時，移動互聯(lián)網(wǎng)、行業(yè)信息化等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。移動通信從3G到4G技術(shù)演進(jìn)，產(chǎn)業(yè)深度融合，協(xié)同發(fā)展成為必然趨勢。曹斌介紹說，大唐電信在智能卡集成電路設(shè)計、終端設(shè)計和行業(yè)信息化應(yīng)用領(lǐng)域已成功布局，但在移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域還需要進(jìn)一步拓展。 

    因此，大唐電信必須作出改變。曹斌表示，面對新的形勢和新的發(fā)展階段，大唐電信將依托核心技術(shù)和產(chǎn)品，把握戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)遇，以全面提升核心競爭力和盈利能力為中心任務(wù)，聚焦主營業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新水平、行業(yè)領(lǐng)先地位、企業(yè)管理能力、資產(chǎn)和銷售總規(guī)模等核心競爭力指標(biāo)的顯著提升。 

    收購方案與交易形式 

    為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，大唐電信結(jié)合自身實(shí)際情況，經(jīng)過充分論證，確立了資產(chǎn)重組方案。 

    大唐電信將向電信科研院、大唐控股、上海利核、上海物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)投、上創(chuàng)信德鴻能、北京銀漢興業(yè)創(chuàng)投、海南信息產(chǎn)業(yè)基金等七家機(jī)構(gòu)定向發(fā)行股份，收購其合計持有的聯(lián)芯科技99.36%的股權(quán)；向自然人熊碧輝、顧新惠定向發(fā)行股份，收購其合計持有的上海優(yōu)思49%的股權(quán)和優(yōu)思電子100%的股權(quán)。同時，公司將向電信科研院定向發(fā)行股份募集配套資金6.2925億元，擬用于發(fā)展標(biāo)的資產(chǎn)主營業(yè)務(wù)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)及補(bǔ)充流動資金。 

    本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的交易價格以經(jīng)國務(wù)院國資委備案的評估價值為基礎(chǔ)，經(jīng)交易雙方協(xié)商確定。聯(lián)芯科技99.36%股權(quán)的交易價格為16.27億元，上海優(yōu)思49%股權(quán)的交易價格為2.1億元，優(yōu)思電子100%股權(quán)的交易價格為0.736億元。各交易方分別以其擁有的標(biāo)的資產(chǎn)認(rèn)購公司本次擬發(fā)行的股份。公司控股股東電信科研院同時以現(xiàn)金認(rèn)購公司本次發(fā)行的股份。 

    曹斌表示，本次資產(chǎn)重組與大唐電信2006年以來的戰(zhàn)略發(fā)展方向是一致的，并且符合公司新階段發(fā)展的新需要。公司將在保持聯(lián)芯科技、上海優(yōu)思和優(yōu)思電子自身良好發(fā)展態(tài)勢的前提下，實(shí)現(xiàn)他們與公司相關(guān)業(yè)務(wù)板塊的整合，發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢，共同推動公司健康發(fā)展。 

    對于完成此次資產(chǎn)重組后，聯(lián)芯科技、上海優(yōu)思將如何處理既有客戶關(guān)系的問題，曹斌表示，大唐電信的產(chǎn)業(yè)鏈較長，公司對產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)采用市場化方式進(jìn)行管理，旨在提升各自獨(dú)立的競爭力。聯(lián)芯科技和上海優(yōu)思屬于產(chǎn)業(yè)鏈的兩個獨(dú)立環(huán)節(jié)，上海優(yōu)思是聯(lián)芯科技的客戶之一，重組前后不會有大的改變。聯(lián)芯科技對既有客戶將繼續(xù)努力增強(qiáng)客戶服務(wù)能力、提升水平，致力于為所有用戶提供一致的、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。 

    資產(chǎn)重組鎖定三大目標(biāo) 

    曹斌指出，經(jīng)過本次資產(chǎn)重組，大唐電信希望實(shí)現(xiàn)三大目標(biāo)：一是實(shí)現(xiàn)公司做強(qiáng)做優(yōu)芯片設(shè)計與終端設(shè)計產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，提升產(chǎn)業(yè)控制力與核心競爭力，完善移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)布局；二是解決公司與控股股東之間的同業(yè)競爭問題，減少關(guān)聯(lián)交易，有利于上市公司的長遠(yuǎn)發(fā)展；三是改善公司資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，增強(qiáng)公司的盈利能力。 

    ——提升公司核心競爭力。聯(lián)芯科技在TD-SCDMA終端芯片、協(xié)議棧開發(fā)等方面具有技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。收購聯(lián)芯科技并與大唐電信的控股子公司大唐微電子業(yè)務(wù)進(jìn)行有效整合后，將顯著增強(qiáng)大唐電信的集成電路芯片設(shè)計產(chǎn)業(yè)能力，業(yè)務(wù)領(lǐng)域也將從原有的智能卡安全芯片及解決方案拓展到移動互聯(lián)終端芯片及解決方案。 

    上海優(yōu)思主要從事終端設(shè)計以及核心零部件的銷售。本次標(biāo)的資產(chǎn)優(yōu)思電子主要是為上海優(yōu)思提供手機(jī)主板貼片加工配套服務(wù)，上海優(yōu)思具有較好的盈利能力。因此，本次交易完成后，可進(jìn)一步加強(qiáng)大唐電信對終端設(shè)計產(chǎn)業(yè)的控制力，有效增強(qiáng)公司的終端整體設(shè)計和交付能力。 

    ——避免公司與控股股東的同業(yè)競爭。目前，聯(lián)芯科技和大唐微電子均從事集成電路的設(shè)計與開發(fā)，雖然當(dāng)前的市場和產(chǎn)品定位不同，但存在一定的同業(yè)競爭。本次交易的完成有利于避免公司與控股股東之間的同業(yè)競爭。 

    ——增強(qiáng)公司的盈利能力。根據(jù)大信會計審計的上市公司財務(wù)報告和備考財務(wù)報告，本次交易前，大唐電信2010年度、2011年度經(jīng)審計的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6604.46萬元、2477.17萬元；本次交易后，大唐電信2010年度、2011年度經(jīng)審計的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為26545.69萬元、17847.30萬元。本次交易有利于提高公司的盈利能力。 

    四大主營業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展 

    資產(chǎn)重組后，大唐電信將把“芯片設(shè)計及解決方案、軟件及服務(wù)、終端設(shè)計、移動互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)”作為公司的四大主營業(yè)務(wù)。終端設(shè)計、芯片設(shè)計及解決方案是本次重組涉及的重點(diǎn)業(yè)務(wù)板塊，在大唐電信未來的發(fā)展中將扮演極其重要的角色。 

    曹斌表示，未來，大唐電信將以國內(nèi)領(lǐng)先的芯片設(shè)計與解決方案、軟件服務(wù)、終端設(shè)計服務(wù)為核心競爭力，積極拓展移動互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)，使公司成為細(xì)分行業(yè)、綜合領(lǐng)先的解決方案和服務(wù)提供商。 

    在芯片設(shè)計領(lǐng)域，大唐電信將以持續(xù)強(qiáng)化終端芯片和智能卡芯片設(shè)計與業(yè)務(wù)能力為重點(diǎn)，著力發(fā)展面向芯片設(shè)計、產(chǎn)品創(chuàng)新和方案集成三方面的核心競爭力，保證核心業(yè)務(wù)占比；同時，以移動互聯(lián)網(wǎng)終端芯片、金融IC卡、移動支付類產(chǎn)品為突破口，形成以芯片設(shè)計為核心，以手機(jī)芯片、金融卡、電子證卡、非卡類業(yè)務(wù)解決方案等多項(xiàng)業(yè)務(wù)為有效支撐的產(chǎn)品體系，拓展新興產(chǎn)業(yè)芯片設(shè)計領(lǐng)域。 

    在軟件及服務(wù)領(lǐng)域，大唐電信將以行業(yè)信息化、移動互聯(lián)網(wǎng)的體系架構(gòu)能力和系統(tǒng)部署能力為核心，以面向泛在智慧融合架構(gòu)能力為長期演進(jìn)發(fā)展目標(biāo)，以云計算PaaS層軟件和面向行業(yè)應(yīng)用的中間件平臺為基礎(chǔ)技術(shù)能力，與產(chǎn)業(yè)鏈其他環(huán)節(jié)積極合作，大力發(fā)展智慧城市和行業(yè)應(yīng)用。 

    在終端設(shè)計領(lǐng)域，大唐電信將加快在智能終端領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，積極整合戰(zhàn)略資源，強(qiáng)化終端設(shè)計與終端芯片設(shè)計、軟件云計算架構(gòu)、移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)運(yùn)營之間的協(xié)同整合，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈多點(diǎn)布局的整體優(yōu)勢，確立在智能終端產(chǎn)業(yè)生態(tài)中的重要地位。 

    在移動互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，大唐電信將通過聚合應(yīng)用創(chuàng)新，構(gòu)建移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)體系，推動“應(yīng)用整合能力+大規(guī)模應(yīng)用部署支撐能力+平臺架構(gòu)技術(shù)能力+智能終端系統(tǒng)能力”的綜合發(fā)展，不斷完善產(chǎn)業(yè)布局。  

    曹斌表示，一直以來大唐電信都十分關(guān)注企業(yè)核心競爭能力和盈利能力的提升，未來公司將繼續(xù)堅持產(chǎn)業(yè)經(jīng)營和資本經(jīng)營并舉，努力打造以“高效協(xié)同研發(fā)”為核心的新型發(fā)展模式，推動公司健康快速發(fā)展，致力于為股東創(chuàng)造更大價值，實(shí)踐從“中國制造”到“中國創(chuàng)造”的產(chǎn)業(yè)振興之路。