運(yùn)營(yíng)商大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈迎機(jī)遇 核心投資邏輯曝光

　　“人類正從IT時(shí)代走向DT時(shí)代。”阿里巴巴集團(tuán)創(chuàng)始人馬云在各種場(chǎng)合都不遺余力地推銷自己的觀點(diǎn)，信息社會(huì)已經(jīng)進(jìn)入了大數(shù)據(jù)(Big Data)時(shí)代。利用所有的數(shù)據(jù)，而不再僅僅是一部分。

　　大數(shù)據(jù)的簡(jiǎn)單算法比小數(shù)據(jù)的復(fù)雜算法更為有效，即混雜性代替過去所謂的“精確性”。大數(shù)據(jù)的核心是預(yù)測(cè)，更看重相關(guān)關(guān)系，讓數(shù)據(jù)發(fā)聲!

　　電信運(yùn)營(yíng)商擁有多年的數(shù)據(jù)積累，涉及移動(dòng)語(yǔ)音、固定電話、固網(wǎng)接入和無線上網(wǎng)等所有業(yè)務(wù)，也包含公眾客戶、政企客戶和家庭客戶，同時(shí)也會(huì)收集到實(shí)體渠道、電子渠道、直銷渠道等所有類型渠道的接觸信息。隨著語(yǔ)音業(yè)務(wù)的逐漸免費(fèi)，數(shù)據(jù)流量經(jīng)營(yíng)將成為運(yùn)營(yíng)商的主要業(yè)務(wù)，由此運(yùn)營(yíng)商“管道化”甚囂塵上。然而運(yùn)營(yíng)商擁有任何移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)公司都無法比擬的海量數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)金礦價(jià)值凸顯，由流量經(jīng)營(yíng)進(jìn)入大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)已成為大勢(shì)所趨。

　　事實(shí)上，全球運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)開始為掘金大數(shù)據(jù)開始準(zhǔn)備：電信與媒體市場(chǎng)調(diào)研公司Informa Telecoms & Media在2013年的調(diào)查結(jié)果顯示，全球120家運(yùn)營(yíng)商中約有48%的運(yùn)營(yíng)商正在實(shí)施大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。該調(diào)研公司表示，大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)成本平均占到運(yùn)營(yíng)商總IT預(yù)算的10%，并且在未來五年內(nèi)將升至23%左右，成為運(yùn)營(yíng)商的一項(xiàng)戰(zhàn)略性優(yōu)勢(shì)。

　　2014年開始，隨著中移動(dòng)大規(guī)模發(fā)展TD-LTE業(yè)務(wù)，中國(guó)將全面進(jìn)入4G時(shí)代，運(yùn)營(yíng)商傳統(tǒng)數(shù)據(jù)(信令)采集業(yè)務(wù)也將由過去的2G、3G以語(yǔ)音和短信為主全面向4G數(shù)據(jù)(上網(wǎng))業(yè)務(wù)拓展，而4G大量的圖片、視頻信息也將在采集規(guī)模上遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過于2G、3G。(據(jù)我們了解，中國(guó)聯(lián)通3G時(shí)代三期采集投資規(guī)模約9億元，而中國(guó)移動(dòng)LTE一期預(yù)計(jì)投資規(guī)模約20億元，中國(guó)移動(dòng)今年已開始大規(guī)模集采DPB數(shù)據(jù)采集設(shè)備)。

　　運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)采集為剛性需求，隨著4G建設(shè)深入推進(jìn)，運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)“采集”業(yè)務(wù)將在未來幾年出現(xiàn)大規(guī)模爆發(fā)。今年年底或2015年初LTE-FDD牌照的發(fā)放將推動(dòng)電信、聯(lián)通加入到4G建設(shè)大潮中，有望成為新的行業(yè)催化劑。

　　同時(shí)，信息安全等要求日益提高，國(guó)家基本要求運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)采集采用“全采”模式;大量的全面上網(wǎng)數(shù)據(jù)將攜帶更多的用戶有效信息;運(yùn)營(yíng)商采集數(shù)據(jù)將由過去以網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化為主要目的向精準(zhǔn)營(yíng)銷價(jià)值發(fā)展，數(shù)據(jù)價(jià)值商用化場(chǎng)景全面提升及擴(kuò)展。

　　由此，運(yùn)營(yíng)商大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈將全面迎來新的發(fā)展機(jī)遇。運(yùn)營(yíng)商大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈主要分為四層：大數(shù)據(jù)采集、管理、應(yīng)用、運(yùn)營(yíng)。

　　我們的核心投資邏輯為：一是，數(shù)據(jù)采集為剛性需求的公司將率先爆發(fā);二是，工業(yè)4.0時(shí)代，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)，運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)行業(yè)應(yīng)用將率先實(shí)現(xiàn)突破;三是，盈利模式的突破將在于產(chǎn)業(yè)鏈的垂直化及商業(yè)變現(xiàn)，基礎(chǔ)IDC服務(wù)運(yùn)營(yíng)商也值得關(guān)注。

　　在盈利模式方面，我們認(rèn)為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的公司與運(yùn)營(yíng)商共建平臺(tái)并進(jìn)行分成的模式將會(huì)是較為合理的一種情形。另外，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司垂直化拓展其數(shù)據(jù)挖掘、分析及營(yíng)銷能力也將成為與運(yùn)營(yíng)商形成更好的互補(bǔ)效應(yīng)，進(jìn)而形成合作共贏的較好突破口。目前在積極拓展下游數(shù)據(jù)應(yīng)用及營(yíng)運(yùn)的相關(guān)公司值得關(guān)注。